_第一篇__ch-_投资银行学_概论(陈创练).ppt

英国商人银行的主要业务： 办理承兑票据业务 办理存款业务：商人银行的存款是非居民存款；商人银行所持的存款为大额外币存款 办理证券承销、私募，为公司理财融资 为公司客户及小型投资者管理资金，提供单位信托或投资信托业务 办理保险经纪业和运输经纪业 办理分期赊购、租赁和财务代理业务 此外，英国的商人银行还在国际短期资本市场上发挥着重要的作用，在外汇市场上任继续从事着他们的专门业务，从事黄金和其它贵金属条块的交易，在货币市场上任从事着他们的专门业务，并保持了在认购、担保和面向大公司的的金融业务中的统治地位。 美国的投资银行 Morgan Stanley Dean Witter Merrill Lynch Goldman Sachs Solomon Smith Barney Leman Brothers Bear Stearns Credit Suisse First Boston Paine Webber Donaldson, Lufkin Jenrette 美国的投资银行业务包括以下几个方面： 代理发行、经销证券；安排私募证券；为公司兼并与收购经销咨询、充当中介人、并承诺进行融资安排等公司理财业务。 承做经纪商、交易商业务。 提供咨询服务，充当顾问。这不仅包括上述的公司兼并与收购业务中的顾问业务，还包括有关国家的经济、金融、项目方案等可行性研究、筹资安排、形势分析方面的咨询顾问业务，而且也为一般投资者提供市场研究咨询服务。 充当外汇市场套期交易、利率和货币互换、资产互换、期限互换等业务的中介经纪人。 有价证券管理。包括进行有价证券组合以及协助各国中央银行管理外汇储备资产等业务。 日本的投资银行－－证券公司 日本证券公司经分化组合，发展成为以四大证券公司（野村证券公司、日兴证券公司、大和证券公司、山一证券公司）为主体的体系，其中，山一证券公司已破产。 日本证券公司的主要业务是： 承销与代销 证券买卖，或者自营或者代客买卖 证券信托投资 证券金融业务，主要是指证券交易中的保证金贷款。 五、投资银行未来展望 直接金融比重逐年上升 商业银行在投资银行中再度出现 产业集中化 财务工程及专业知识日益重要 网络服务的冲击 参 考 网 站 投资银行大师 / 现代投资 /tzyh.htm 中国投资银行在线 /index1.asp 中国金融家网 /tzyh/tzyhml.htm 美国美林证券 / 高盛证券 / 第三节 投资银行从业人员 本节提纲 一、投资银行从业人员的道德性 二、投资银行从业人员的技能要求 三、投资银行从业人员的素质要求 四、投资银行从业人员的知识要求 五、投资银行家 一、投资银行从业人员的道德性 守法 法律 公司条例与传统 诚信 守秘 对外 对内 公开 二、投资银行从业人员的技能要求 分析能力 逻辑思维严密、完整 能够熟练运用统计、财务、计算机分析方法 具有分解和简化复杂事物的能力 对趋势、要点的概括和总结的能力 交流能力 中英文的听、说、读、写能力 根据客户的特点和兴趣选择沟通方式和内容 信心加雄辩说服客户 穿着 感觉市场的能力 科学加艺术 团队工作能力 分工细致，没有一人能单独完成所有的工作 三、投资银行从业人员的素质要求 道德性 执着的追求与热爱 创造性 市场风云变换，投资银行永远面对新项目新问题 转型经济中无先例可循 心理承受能力，时间压力、客户的责难等 刻苦工作的精神，保持工作和生活的平衡 四、投资银行从业人员的知识要求 经济学与金融学理论 会计知识 法律知识 管理知识 知识、技能、素质 五、投资银行家 如果战争年代的民族英雄是将军的话，那么和平时代的民族英雄就是敢于创新、勇于承担责任的投资银行家。 投资银行家最重要的资本，是他们作为“ 金融工程师”的智慧，使他们与买主和卖主的深厚关系给他们的声望和信誉。 以下四种类型的人对投资银行非常重要： 一. 创业者——他们发展新客户，保持老业务，创造各种服务、收取手续费的机会。 二. 分析者——他们建立模型，进行计算，解方程，编程序，制订证券发行分析表。 三．创造者——他们设计新型客户产品，创造新型金融工具，更新并购思想。 四.管理者——他们维护公司的组织，为每个银行家创造最好的工作条件，并使集体保持团结。 优秀的投资银行家有以下7点个性： 优秀的投资银行家就象成功的企业家一样，他们的动力更多的是来自内心的冲动，而不是为他人表现自己； 优秀的投资银行家总是全身心投入工作，无论交易规模或重要程度任何，他们一概将当前的交易看作世界上最重要的事情； 优秀的投资银行家确定前进的目标集中专一，并使自己不偏离重点； 优秀的投资银行家从不放弃，他们永不停歇，永远追求任何可能的收益，从不放