万科_年_利润表_分析概况.ppt

万科公司利润表分析 分析构架 Page ? * 结构分析 2 趋势分析 4 比率分析 3 3 企业基本概况 3 1 分析问题及改进方法 5 企业基本概况 Page ? * 企业基本概况 上市公司：万科 1984年成立于中国深圳，从事进出口业务 。 1991年通过公开竞拍土地，进入上海房地产市场，开始跨地域发展。 2007年万科销售金额突破500亿元，成为全球最大住宅公司。 Page ? * 企业基本概况 财务业绩: ?? 上市期间万科主营业务收入年复合增长率约为30% ，净利润年复合增长率约为30% 结构分析 Page ? * Page ? * 结构分析 万科企业股份有限公司 2009年-2011年利润表数据 合并后利润表 2011年 2010年 2009年 一、营业总收入 71,782,749,800.68 50,713,851,442.63 48,881,013,143.49 二、营业总成本 56,716,379,546.64 39,581,842,880.99 41,122,442,525.36 其中: 营业成本 43,228,163,602.13 30,073,495,231.18 34,514,717,705.00 营业税金及附加 7,778,786,086.49 5,624,108,804.74 3,602,580,351.82 销售费用 2,556,775,062.26 2,079,092,848.94 1,513,716,869.35 管理费用 2,578,214,642.30 1,846,369,257.59 1,441,986,772.29 财务费用 509,812,978.62 504,227,742.57 573,680,423.04 资产减值损失/(转回) 64,627,174.84 -545,451,004.03 -524,239,596.14 加: 公允价值变动损失 -2,868,565.33 -15,054,493.43 2,435,350.77 投资收益 699,715,008.48 777,931,240.02 924,076,829.10 其中: 对联营企业和合营企业的投资收益 643,987,754.62 291,703,045.44 541860864.68 三、营业利润 15,763,216,697.19 11,894,885,308.23 8,685,082,798.00 加: 营业外收入 76,186,678.42 71,727,162.82 70,678,786.74 减: 营业外支出 33,520,955.29 25,859,892.03 138,333,776.65 其中: 非流动资产处置损失 1,144,283.45 1,211,776.17 1,577,638.38 四、利润总额 15,805,882,420.32 11,940,752,579.02 8,617,427,808.09 减: 所得税费用 4,206,276,208.55 3,101,142,073.98 2,187,420,269.40 五、净利润 11,599,606,211.77 8,839,610,505.04 6,430,007,538.69 结构分析 共同比利润表 结构分析 企业2009、2010、2011年度营业利润占营业收入的比重分别为17.77%，23.45%，21.96%；10年度比09年度增长5.69%，但11年度比10年度下降1.5%；2009、2010、2011年度利润总额构成比分别是17.63%，23.55%,22.02%;10年度比09年度增长5.92%，11年度比10年度下降1.53%；2010年度净利润比2009年上升4.28%，11年度比10年度下降1.27%。 该企业在2011和2010年营业利润占营业收入的比重较之2009年都有上升，但是2010年比2011年的比例出现了下降，具分析主要是2011年营业总收入较2010年的增长比约为41.55%，而总成本的增长比约为43.29%所导致其2011年营业利润的下降。而总成本的主要增长原因是营业成本的增长所致，其期间成本还略有下降。 由于营业利润的下降，其利润总额，2011和2010虽然都比2009年高，但2011年的利润总额低于2010年近1个百分点。其净利润也受营业成本影响，其2011年的净利润还是低于2010年的净利润。 对共同比利润表的分析 结构分析 万科企业股份有限公司2009年-2011年营业利润结构指标分析 从表中可以看