基于财务分析视角的改进财务报表列报效果研究来自中石油和中石化的实例检验.pdf

基于财务分析视角的改进财务 报表列报效果研究 ———来自中石油和中石化的实例检验 温青山 何 　涛 姚淑瑜 陈姗姗 (中国石油集团　100007) 【摘要 】2008年 IA SB 和 FA SB 联合发布 《讨论稿 ———关于财务报表列报的初步观点 》, 其主要内容之一是将财 务报表项 目按经营活动 、投资活动和融资活动进行分类 , 本文从财务分析角度对这一思路的效果进行了检验 。 运用基于改进后财务报表的新分析体系 , 对中石油和中石化两家上市公司进行分析 , 并与基于现行财务报表的 杜邦分析法进行比较 , 研究结果表明 , 改进列报方式后财务报表的信息含量显著增加 , 财务报表的决策有用性 增强 。但是 , 编制新格式报表需要引入更多管理层意图和职业判断 , 这将大大增加报表编制复杂性和外部审计 难度 , 随之而来的制度成本也不容忽视 。我们认为 , 将 “讨论稿 ”上升至准则 “语言 ”, 至少从 目前来看并不 现实 , 但企业集团在进行内部财务分析时可加以借鉴 。 【关键词 】IA SB FA SB　财务报表列报改进 财务分析 财务报表列报改进是国际会计准则理事会 ( IA SB ) 与美国财务会计准则委员会 ( FA SB ) 等会计准则 制定机构一直非常关注的问题 。200 1年 , IA SB 和 FA SB 将财务业绩报告项 目分别列入各 自准则改革议程 , 并于 2003年分别提出两个不同的综合收益表模型 。在会计准则国际趋同的背景下 , 两个委员会决定在列 报改进方面加强合作 , 2004 年 4 月启动联合项 目 “财务报表列报 ( F inancial statem en t p re sen tation ) ”。该 项目主要关注财务报表的格式和内容 、分类和汇总 、特定项 目的列示等问题 , 分 A 、B 、C三个阶段开展 。 阶段 A 的目标是构建一套完整的财务报表并规定报表披露期间; 阶段 B 则关注一些更为基础的问题 , 包 括每张主表信息的汇总和分解 、经营性现金流直接法和间接法的应用等 ; 阶段 C 主要讨论美国公认会计 原则 ( GAA P) 关于中期财务信息披露和列示问题 。目前 , 项 目已进行到阶段 B 。作为阶段 B 的主要成 ( 果 , 2008年 10 月 16 日, IA SB 和 FA SB 共同发布 《讨论稿 ———关于财务报表列报的初步观点 》 D iscu s ) sion Pap er—Prelim inary V iew s on F inancial Statem en t Pre sen tation , 以下简称 “讨论稿 ”, 就财务报表列报方 式改进问题提出相关建议 。 一 、“讨论稿 ”的主要内容 (一 ) 财务报表列报的目标 “讨论稿 ”提出了财务报表列报的三个 目标 : 一致性 目标 ( Cohe sivene ss objective) , 即财务报表应就 企业活动提供内在一致的财务信息 , 且报表项 目逻辑关系应保持清晰 ; 分解性 目标 (D isaggregation objec tive) , 即财务报表应对信息进行分解 , 以方便报表使用者预测企业未来创造价值的能力 ; 流动性和财务 弹性 目标 (L iqu idity and financial flexib ility objective) , 即财务报表列报方式应便于报表使用者评价企业的 融资能力 、利用现有资产产生