股权投资管理办法 - 北京中关村创业投资发展有限公司.doc

北京中关村创业投资发展 股权投资管理办法 总 则 本办法所称股权投资，是指与合作投资机构共同投资于中关村园区的非上市中小型科技企业，并在适当时机进行股权退出以实现投资收益。 中关村创投应发挥资源聚集的优势，和创业投资机构紧密合作，引导社会资金投向中关村未来新兴产业领域具有全球影响力的领军性企业，支持企业做强做大。 中关村创投应积极探索以认股权为核心的投保贷一体化模式，通过体制机制的创新，建立凝聚和联结投资机构与相关金融机构的资本聚集机制。 投资方式 母基金投资 本办法所称母基金投资，是指中关村创投与资金共同出资设立创业投资基金（子基金），并委托专业的投资管理机构对子基金进行管理。 与中关村创投合作设立并受托管理子基金的投资管理机构应符合以下条件： （）子基金的投资管理机构需参与子基金的出资。 子基金的运作应遵循以下基本原则： （）子基金的资金规模最低为5000万元，经营期限7年；（）中关村创投在子基金中的出资比例原则上不超过该基金资本总额的30%； （）； （）子基金须设立资金托管银行，且闲置资金只能存放于托管银行； （）中关村创投原则上须派出董事参与重大事项决策（）子基金出售所持有的股份或权益后所得的投资本金及投资收益不得用于再投资。 子基金运作中的以下事项须经派出董事同意： （）基金管理人的选定和更换； （二）涉及关联交易的事项； （三）涉及与创业投资无关的业务。 子基金运作中不得将资金用于以下用途： （）不得从事下列业务：吸收或变相吸收存款、贷款、拆借；期货及金融衍生品交易；抵押和担保业务；房地产投资；商业赞助；主管部门禁止从事的其它业务（）不得对已上市企业进行股权投资，但是所投资的未上市企业上市后，子基金所持股份的未转让部分及其配售部分不在此限； （）不得投资于合伙或有限合伙企业； （）不得投资于其它创业投资企业 联合投资 本办法所称联合投资， 与中关村创投共同开展联合投资的合作投资机构应符合以下条件： 合作投资机构与中关村创投开展联合投资应遵守以下原则： （一）合作投资机构须以货币形式出资； （二）中关村创投对联合投资项目的单笔出资额原则上不高于合作投资机构联合投资额的50%，且对单个企业的投资金额上限为500万元； （三）中关村创投的联合投资项目采用委托合作投资机构管理的方式运作，但股权处置权（含质押权）、参加清算权、分红权等除外，且合作投资机构对于中关村创投的上述委托不得转委托； （）未经中关村创投同意，合作投资机构不得先于中关村创投退出被投资企业（包括部分退出） （）合作投资机构不得以各种方式抽逃对被投资企业的投资资金。 中关村创投向合作投资机构支付股权托管报酬，金额为联合投资项目投资净收益的30%。此外，中关村创投不再向合作投资机构支付任何托管报酬和费用。 认股权投资 本办法所称认股权投资，是指中关村创投与贷款、担保等债权投资机构合作，在合作机构取得中小型科技企业的债权的基础上，由中关村创投取得中小型科技企业的认股权，并在设定时间内转让认股权以取得收益或选择行权以直接持有股权的投资方式。 中关村创投的认股权投资应遵循以下基本原则： 债权投资机构根据中小型科技企业的具体情况独立确定债权发放条件，并独立进行贷后管理及贷款回收工作； 中关村创投独立持有中小型科技企业的认股权，债权投资机构可定期向中关村创投了解与认股权相关的企业信息； 债权投资机构可对认股权的转让及行权方案提出建议，但中关村创投对认股权的转让及行权方案具有自主决策权； 中关村创投与债权投资机构按约定进行认股权转让或行权的收益分配。投资 中关村创投出资设立的子基金可以根据公司章程或有限合伙协议的规定进行股权转让；子基金经营期限届满时，应当按有关法律、法规的规定进行清算。 联合投资的项目，中关村创投应根据有关国有资产管理的法律法规、有关协议、章程及具体情况选择下列方式之一退出被投资企业，在同等条件下，优先转让给合作的投资机构及被投资企业股东： （一）转让给被投资企业原股东或员工； （二）公开招标、邀标转让，公开拍卖或协议转让给其他投资者； （三）股权上市流通后售出； （四）被投资企业整体出售； （五）企业清算。 投资决策机制 如中科金集团在十个工作日内未形成意见回复，则视为审议通过。中关村创投股权投资业务的日常经营决策由总经理办公会负责，主要包括： 制订股权投资运作原则及投资计划； 审议中关村创投外派董、监事人选； 审议股权投资业务的出资方案； 对中关村创投所投资企业的重大事项进行决策； 监督检查股权投资计划的执行情况。 风险控制和监督 中关村创投应加强股权投资业务的风险控制，定期将股权投资业务运作情况向中科金集团进行汇报，接受中科金集团的监督检查，并配合相关审计部门进行年度资金使用情况的审计。 中关村创投各合作机构应当据实报送有关材