专业经理人的伦理信条.PPT

第七章 經營管理的倫理 對股東主理人的職業倫理信條不該做出對公司不利、對自己有利的決策，包括: 1.財富理論 2.忠誠里論 對社會大眾的經營管理信條，不應該做出對公司有利，對社會不利的決策，包括: 1.財務報表的真實性與充分揭露 2.專業倫理 3.競爭倫理 4.相關利益團體整合的倫理 壹、專業經理人的意義與角色 一、專業經理人的定義 「專業（professional）」，指的是勝任某一個工作領域職位所需具備的知識與技能。 經理人（manager）指的是透過他人完成工作，並執行規劃、組織、用人、領導與控制等五大管理功能的人。 專業經理人必須扮演好股東經營的代理人角色，其工作任務是運用其專業知識與管理技能，以提高決策品質，提升企業經營績效，增進股東收益，並進而促進整體國家經濟發展。 某些不可以稱專業經理人:資本主經理人、業餘經理人。 二、專業經理人的角色 Henry Mintzberg提出三大類，分別為： 人際角色類:包括頭臉角色、領導角色、連絡人角色。 資訊角色類:包括偵察者角色、傳播者角色、發言人角色。 決策角色類，包括企業家角色、紛爭處理者角色、資源分配者角色、談判者角色。 能扮演上述十大角色，然而往往事與願違，其原因有以下三點： 老闆（也就是主理人）對不同經理職位的角色預期不同 組織的制度規章及企業文化 專業經理人的養成教育 　　人社會角色之關聯 三、企業發展階段與專業經理 貳、 股東對專業經理人的代理問題 一、代理問題 （一）病人依賴醫生 （二）股東依賴專業經理人 （三）主管依賴部屬 （四）債權人依賴債務人 二、代理成本 （一）主理人的監督成本 （二）代理人的約束成本 （三）剩餘損失:例如專業經理人的薪資，‘其他相關支出。 參、專業經理人的倫理 一、社會對專業經理人的期許與批評 企業發展到了表7-1的所有權或社會利益覺醒階段時，專業經理人成為社會上優勢的一群，取之於社會的資源與其對社會的影響層面，都較其他族群來得深與廣。 二、專業經理人為何會做出不道德的決策？ 三、專業經理人會做出哪些不道德的決策？ 例如：業界所謂的「鎖單」，有時是某家（或數家）自營商或是投信聯合（或不聯合）上市公司炒作股票的行為。 如何防止證券業的專業經理人做出這類不道德決策呢？可透過法令規定、資訊透明化，以及投資大眾給予制裁等方式減少這類行為。 四、防止專業經理人違反倫理道德的決策 （一）制約工具的訂定 （二）透過市場機制或誘因機制來運作，主理人不需要監督代理人的過程行為，而僅監督其產出結果 （三）共同利益環境的創造 1. 股票購買選擇權 2. 績效股 3.盈餘分紅 五、專業經理人的倫理信條 （一）對股東主理人的職業倫理信條 1. 財富倫理 (1)不當的投資 (2)不當的融資 (3)不當的費用報銷 2. 忠誠倫理 （二）對社會大眾的經營管理倫理信條 1. 財務報表的真實性與充分揭露 2. 專業倫理 3. 競爭倫理 (1)杯葛行為 　 (2)差別待遇　 (3)不當爭取交易相對人 (4)迫使參與限制競爭行為 (5)不當獲取他事業營業秘密 (6)不當限制交易相對人事業活動 4. 相關利益團體整合的倫理 專業經理人因職位而取得了權力及資源，應遵守某些 倫理信條以免濫用。 例子:胖達人股票內線交易 (證券交易法) 公司設立:2010年12月胖達人手感烘培麵包在台北市南京東路成立，公司登記的制式名稱為「麵包達人」。 創辦人:莊鴻銘、蔡昆成。實收資本額:130萬元。 特色(標榜):無添加人工香精及防腐劑，該店之廣告標榜「天然酵母，無添加人工香料」。還打「名人牌」行銷。 其他法人投資:2012年4月生技醫療上櫃「基因生醫(基因國際生醫公司)」入股，1500萬元，改名為生計達人股份有限公司，實收資本額3000萬元。 胖達人營業額:一年5000萬元，2012年已開13家分店。 2013年第2季營收已達3.27億元，因此基因生醫有趕快上市，股票也快速上漲。 檢舉發生:20138年8月台北市衛生局在胖達人敦南店儲藏室發現大量人工香精事件，使得基因生醫股價由2013年3月25日最高212元降至12月31日之46.2元。 處罰:台北地檢署表示，媒體報導胖達人案疑有人放空股價，坑殺投資人一事，是否涉嫌違反「證券交易法」，僅莊鴻銘以100萬元交保。 判刑:。2014年1月北檢偵結胖達人案，起訴藝人小S老公許雅鈞、許慶祥等四人，其中許雅鈞否認內線避損逾千萬元，檢方建議從重量刑。 最終判結:2015年8月28日台北地院審結本案，判決藝人小S先生許雅鈞無罪，另依違反『證券交易法』判處許慶祥2年徒刑。 胖達人炒股案　小S老公無罪、公公判刑2年 /watch?v=vAUbZ64E3Q8