发行人主要财务状况.PDF

首钢总公司 2015年度第一期短期融资券募集说明书 发行人：首钢总公司 本期短期融资券备案发行金额：人民币伍拾亿元整 本期短期融资券期限：一年 本期短期融资券担保情况：无担保 信用评级机构： 大公国际资信评估有限公司 发行人主体评级： AAA 本期短期融资券信用评级： A-1 主承销商 联席主承销商及簿记管理人 二〇一五年四月 重要提示 本短期融资券募集说明书由首钢总公司 （简称“发行人”、“公司”、 “首钢”）提供。 发行人本期短期融资券已在交易商协会注册，注册不代表交易商 协会对本期短期融资券的投资价值作出任何评价，也不代表对本期短 期融资券的投资风险作出任何判断。投资者购买本期短期融资券，应 当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，对信息披露的真实 性、准确性、完整性和及时性进行独立分析，并据以独立判断投资价 值，自行承担与其有关的任何投资风险。 发行人董事会已批准本募集说明书，全体董事会成员承诺其中不 存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完 整性、及时性承担个别和连带法律责任。 发行人负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本 募集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。 凡通过认购、受让等合法手段取得并持有发行人发行的短期融资 券，均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。 发行人承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义 务，接受投资者监督。 截至募集说明书签署日，除已披露信息外，无其他影响偿债能力 的重大事项。 1    目 录 第一章 释 义 5  第二章 风险提示及说明 12  一、本期短期融资券的投资风险 12  二、与发行人相关的风险 12  第三章 发行条款 24  一、主要发行条款24  二、本期短期融资券发行安排26  第四章 募集资金运用 27  一、发行人融资目的27  二、发行人募集资金运用27  三、发行人偿债保障措施27  三、发行人承诺31  第五章 发行人基本情况 32  一、发行人概况32  二、发行人历史沿革32  三、发行人控股股东及实际控制人34  四、发行人独立运行情况35  五、发行人与本次发行的相关中介机构的关系36  六、重要权益投资37  七、发行人组织机构设置情况48  八、发行人董事、监事、高级管理人员及员工情况58  九、发行人主营业务情况64  （三）首钢产业转型96  十、发行人所在行业状况 106  十一、发行人行业地位和竞争优势 127  第六章 发行人主要财务状况 132  一、财务报表信息 132  二、发行人重大会计科目分析 152  三、重要财务指标分析 180  四、发行人有息债务情况 186  2    五、发行人关联交易情况 194  六、重大或有事项203  七、发行人受限资产情况210  八、其他重要事项211  九、发行人直接债务融资计划213  十、发行人 2014 年末财