K12在线教育行业研究报告.pptx

K12在线教育行业研究报告 36氪研究院 2016年4月 目 录 Contents 行业宏观背景及发展现状 宏观背景 政策趋势 行业现状 投资趋势 行业梳理及观察 行业梳理 企业图谱 行业观察 巨头布局 垂直创业领域分析 内容类创业——K12在线教育产业链核心在于内容 在线教育平台——教育资源的“无限复制” O2O家教平台——精准对接教师资源 工具类创业——结构化数据、图像识别技术提供海量资源及精准辅导 教育信息化创业——国家投入引领教育信息化大潮 行业宏观背景及发展现状 4 人均可支配收入增长+教育意识提升 2014年我国城镇居民人均教育文化娱乐消费支出为2142元，占总全 国居民人均消费支出的11%。随着居民可支配收入和教育意识的提 升，教育消费支出也呈现出逐年递加的趋势，2014年较2013年有 8%的增幅。表明居民在满足日常基本需求后向精神文明更高层面的 消费升级。 中国家庭消费中，教育投资占比幅度大 根据高盛全球投资研究显示，中国家庭教育消费约占家庭收入的3%- 19%，其中家庭收入的2%-11%花费在学费，1%-8%用在课外辅导 学费上。此比例与世界发达国家的家庭收入投资于教育的比例（韩 国17%，日本10%，美国2%）相比水平较高。除了因为中国家庭收 入较低而外，也充分体现了中国家庭对教育的重视。 宏观背景 经济发展显著改变国民消费支出结构，教育需 求不断上升 来源：36氪研究院，国家统计局 增幅 8% 时间 部门 政策 主要内容 2010年7月 国务院 《国家中长期教育改革和 发展规划纲要》 积极探索营利性和非营利性民办学校 分类管理，开展对两类学校分类管理 试点。 2012年6月 教育部 《关于鼓励和引导民间资 金进入教育领域，促进民 办教育健康发展的实施意 见》 拓宽明见资金参与教育事业的渠道， 建立全民办教育管理与服务体系 2015年8月 全国人大 常委会 《教育法律一揽子修正案 （草案）》 民办学校的收费项目和标准由办学成 本、市场需求等要素确定，并向社会 公示。其中，非营利民办学校由政府 自主决定。 2015年12月 全国人大 常委会 《关于修改中华人民共和 国教育法的决定》 国家推进教育信息化，加快教育信息 基础设施建设，利用信息技术促进优 质教育资源普及共享，提高教育教学 水平和教育管理水平 2016年2月 教育部 《2016年教育信息化工 作要点》 鼓励企业开发专业化教育应用工具软 件，并提供资源推广普及应用；加快 中小学宽带网络建设。 2016年3月 国务院 《十三五规划草案》修订 支持发展教育培训、文化体育等服务 加快推进远程教育，扩大优质教育资 源覆盖面。 2016年4月 北京市教 委 《北京市深化考试招生制 度改革实施方案》 北京市统一高考科目将调整为语文、 数学、外语3门，不分文理科。高校 招生录取将参考学生综合素质评价。 选课走班制成为趋势。高考改革将给 在线课程，远程教学，教育信息化带 来新的机遇。 5 政策趋势 政策促使教育市场走向市场化、民营化、信息 化，创造K12在线教育发展历史契机 来源：36氪研究院，政府网站 随着教育民营化、市场化、信息化趋势的不断深化，国家政策对在 线教育持支持肯定态度，并通过政府购买、后补助、税收优惠等实 质性支持手段扩大行业需求，带动行业发展，力求解决教育不公平 问题。将持续利好教育产品内容开发、教育信息化、教育设备等在 线教育子领域。 规定，营利性名办学校实行市场条件、 消费。发展更高质量更加公平的教育。 6 来源：36氪研究院，国家统计局 行业现状 国家牵头加大教育投入，固定投资进一步扩大 ，促使K12教育行业发展加速 《国家中长期教育改革和发展规划纲要》提出，2020年要实现教育 财政性经费支出占国内生产总值4%的目标，从2012年起已达到此水 平。2014年国家财政性教育经费26420.58亿元，同比增长7.89%。 教育作为有关国计民生的重大公共性事业，国家的投入不仅具有方 向性的指引，更有撬动社会资本的杠杆性作用。 来源：36氪研究院，国家统计局 我国全社会对教育的固定资产投资在绝对数据上维持上涨的趋势， 但是占全社会固定资产投资比近年来有所下降，目前稳定在1.3%左 右。据中银证券统计，美国教育固定资产投资占比为3%，我国固定 资产用于教育领域的投资尚处于上升增长阶段。 7 人口红利减少，家长对教育的付费意愿强; K12在线教育市场有巨大 发展空间 中国K12学生人数逐年下降，人口红利逐渐减少。据国家统计数据显 示，2014年K12阶段学生总数为1.6亿。据易观智库统计，2015年第 一季度，在线教育市场活跃用户规模达1280.13万人，仅占全国K12 阶段学生人数8%，未来K12在线教育发展潜力巨大。目前我国K