商业银行订单融资业务分析[精品].doc

商业银行订单融资业务分析 第一章 我国订单融资业务的发展状况 一、订单融资业务的基本原理 （一）订单融资的内涵 订单融资是指企业持银行认可的购销合同和买方发出的真实有效的购货订单向银行申请的资金融通业务。适用于自有资金缺乏，拥有订单却无法顺利完成订单生产任务的企业。 中小供应商依核心厂商发出的订单进行采购生产和供应。由于核心制造商出于规避资金风险的考虑，一般不会预先支付资金，供应商在此时有一个资金缺口，可以通过订单融资的方式来解决相关的资金困难。 也就是说，供应商可用供应链上核心制造商的订单做担保向金融机构申请贷款，金融机构在物流企业的协助下审核订单的真实性、评估订单的价值和相应风险后给予一定授信额度，帮助企业购买所需的原材料进行生产，并借助物流企业的帮助，在供应商采购生产和销售过程中对相关的物流和资金流进行封闭管理。 图表1：供应链所涉及的订单融资业务图 数据来源： 当供应商完成订单后，核心制造商付给的现金流将用于偿还授信。一般来说，核心制造商会拖欠中小供应商的货款，此时供应商的订单融资形式转变为应收账款融资形式，金融机构可以直接买断供应商的应收账款，也可以继续以应收账款做质押担保给供应商提供融资，直至应收账款从核心制造商处收回以偿还借贷。 订单融资为企业解决的问题：使核心企业的上游中小企业的供应商以信贷资金进行生产，减少自有资金占用；供应商解决了前期资金短缺问题，可以提前得到资金，顺利完成订单合同；使供应商提高接收订单的能力；促进核心企业顺利完成采购，保证上游采购渠道通畅，按计划安排生产。 在我国的订单融资业务中，中小企业可以持合法有效的、已收取一定比例预付款的销售订单向银行申请销售订单封闭贷款，银行则要求借款人在贷款银行开立结算账户，并要求合作的物流企业对相关物流和资金流进行管理监控，使销售回款作为还款来源实时结算，保证贷款资金在该账户内的封闭运行。 保管方式上，在订单融资业务中，我国近几年才刚刚起步，订单的科学和标准化的保管还有待探索；在存货质押融资业务中，我国现阶段多是针对流通型企业开展业务，因此对存货的保管方式多以公共仓储为主。 监控方式上，在订单融资中，由于信息化程度和业务水平较低，我国银行还不能有效地监控订单所涉及的物流和资金流，保证授信的“专款专用矽，而且缺乏与其它融资方式的有机衔接；对于供应链上的供应商及经销商而言，供应商可以运用订单融资及应收账款融资，核心制造商、经销商可以运用存货质押融资解决资金短缺的困难。 （二）订单融资的特征 一般来说，订单融资业务贷款发放的对象为产品有市场、有效益，但缺乏生产流动资金的中小企业，贷款用途是满足企业生产销售订单产品的流动资金需要，贷款手续力求简便，由银行对接受订单企业实行规模授权，专项用于订单业务的生产。这种贷款的主要特征有三： 一是封闭性，即一单一贷、专款专用，从而由额度风险控制和长期贷款思维转化为单笔授信和贸易短流程的风险判断和控制； 二是灵活性。即业务具有及时、简便、循环使用、效率优先的特点，能够保证生产运营的顺利进行，非常符合中小企业贷款； 三是复杂性。即业务由主体准人为基础的风险控制理念转变为基于流程控制或在把握主体的同时控制资金流、物流的风险控制理念，所涉及的物流和资金流较复杂，监控难度高，所以须专业的物流企业有效参与。 （三）订单融资的优点 订单融资适用于在备货、生产、装运阶段有融资需求的贸易企业。只要交易具有真实的贸易背景，合同和订单真实有效且内容清楚、明确，以及贸易双方资信状况良好，即可申请融资。 1．可以帮助企业扩大贸易机会，使企业大幅提高接收订单的能力； 2．融入资金进行合同订单项下原材料的采购和加工，减少自有资金占用，有效提高企业资金周转效率，获得盈利新空间； 3．创新担保方式，单据要求简单； 4．资金进行合同订单项下原材料的采购和加工，减少自有资金占用；弥补自有资金缺口； 5．解决前期资金问题，中小企业可以提前得到资金，顺利完成订单合同。 （四）订单融资的操作流程 企业申请订单融资条件如下： 1．基础交易具有真实的贸易背景，订单有效且内容清楚、明确； 2．供应商履约能力强，与买方保持长期稳定的业务往来关系；买方资信良好，达到该行相关准入标准； 3．货物出运后在该行办理相关结算手续； 4．融资期限与订单项下货物采购、生产和装运期限相匹配，原则上不超过180天（含）。 订单融资的操作流程：核心企业与上游企业签订购销合同、取得购货订单→上游企业向银行提出融资申请→银行向核心企业确认购销合同及订单真实性→上游企业在银行开立销售结算专用账户→上游企业与银行签订相关合同→上游企业按合同规定用途支用贷款→上游企业完成订单交货→核心企业回款至销售结算专户→归还贷款。 【案例】 某客户接到国外采购方一年期连续性订单，每月供货量在折合人民币3500万