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兰馨亚洲投资集团简介 Orchid Asia Group Management 2010年09月 目录 摘要 兰馨亚洲投资集团业绩实力 兰馨亚洲投资集团的合作价值 附录1：私募股权投资流程的简要介绍 附录2：兰馨亚洲的部分投资项目概览 摘要 摘要 我们很荣幸有机会与您一同就上市前私募股权融资进行探讨： 引入私募融资的好处： 打造融资平台和团队 引入私募资本是一个复杂和专业化的过程，通常企业在上市前会运作多轮私募融资。通过私募，公司可以开始与主流资本市场接触，一方面让资本市场了解公司，为上市做好铺垫；另一方面有助于管理层熟悉资本市场游戏规则，锻炼团队。 带来行业资源 私募基金通常拥有跨行业、跨领域的投资经历，其投资过的企业很可能是公司的上、下游企业或者竞争对手以及潜在的合作伙伴或并购对象，国际化的投资人还能带来海外资源，比如国外的并购对象或潜在买家、以及企业拓展海外市场时所欠缺的本地知识和人脉关系。 提升管理水平 私募基金投资过大量的企业，有成功也有失败，对于企业发展过程中面临的问题有深刻的理解和认识。他们可以和企业一起制定更为合理的发展战略、优化内部管理制度、规范财务管理体系，帮助企业实现管理的规范化和合理化，为下一步上市成为可持续发展的公众公司打好基础。 筹集资金加快发展 私募基金投资时给企业估值时通常用企业未来一年的盈利乘以一定的倍数，该方法从实质上讲是将企业未来的尚未实现的公司价值提前变现供企业使用，客观上大大加快了企业的发展速度，在今天各路资本大量介入的背景下，善于运用资本力量的“快鱼”更有可能吃掉仅仅依靠自身利润滚动发展的“慢鱼”。 提升IPO时的企业估值 有私募基金投资过的企业，在IPO时传达给二级市场投资人的信号将更为正面，投资人对公司在战略制定、科学管理、规范运营等方面更有信心，因此在IPO定价时往往会有较大升水。 兰馨亚洲投资集团业绩实力 兰馨亚洲简介 兰馨亚洲投资集团(兰馨亚洲)是一家专注于中国及亚洲地区的投资集团，在香港、上海、北京、广州等地设有办公室。我们帮助有经验的管理人才在中国以及其他亚洲地区建立成功的商业模式。兰馨亚洲主要投资于扩张期私营企业并具有高进入门槛有增长潜力的消费产品及服务行业，同时兰馨亚洲也在科技制造和服务业外包方面寻找投资机会。 兰馨亚洲投资基金是由一些全球知名的机构投资者、独立私人银行、大学基金、保险公司、策略性个人投资者和家族基金投资设立的有限责任合伙人制投资机构。对于我们所投资的公司，兰馨亚洲的投资专家在策略以及融资方面会做出较大贡献，但在日常运营方面主要依靠其管理层。兰馨亚洲的投资主管们在中国和亚洲都有丰富的投资经验。 兰馨亚洲是最早进入中国的一批国际投资基金之一，在中国已经有超过十六年资历史。我们为所投资的公司以及他们的创办人提供战略和运营方面的帮助，协助他们成功。 兰馨亚洲投资于高质量并有长期增长潜力的公司。我们的主要投资标准是： 1.管理团队：公司的管理团队必须有很好的信誉和道德标准，熟悉亚洲及中国地区的商业环境，同时又有具体公司运营方面的管理经验。 2.行业：该公司的产品或服务必须在亚洲市场上有强劲的增长潜力或出口机会。公司的商业模式和产品能够适用于包括发展中国家在内的世界上其他地区。 3.竞争优势：公司在行业内有很强的竞争优势并能够在可预见的将来保持优势。公司的竞争优势可以是直接的，比如政府特许权，专利等；也可以是间接的，比如知名品牌，较大的市场份额，低成本，广泛的分销渠道，先进并独有的科技和生产工艺，以及对某自然资源的专控权利等。 4.新的投资机会：我们希望所投公司能够不断有新的投资机会，为公司运营所创造的现金流或追加资本提供更高的回报。 兰馨亚洲发展历程 在清科集团主办的2008年度中国创业投资暨私募股权投资年度排名榜单中,兰馨亚洲以综合排名的实力荣列“2008年中国创业投资机构50强”第七名。李基培执行董事入选2008年中国十大创业投资家(排名不分先后) 兰馨亚洲是最早投资于中国的国际投资基金之一…… 兰馨控股基金 Orchid Holdings, LP, 成立于1992年 兰馨亚洲基金二期 Orchid Asia II, LP, 成立于1997年11月 兰馨亚洲基金三期 Orchid Asia III, LP, 成立于2004年12月 兰馨亚洲基金四期 Orchid Asia IV, LP, 2008年起,约4.2亿美元 1992 1997 2004 2008 丰富的国内投资经验 国际化的投资团队 有战略价值的投资伙伴 与被投资企业的紧密合作 最早进入中国的国际投资基金之一 拥有超过15年的投资经验 - 跨中美的5个办公室 - 复合背景的知识结构和顶级商学院的教育履历 超过36家成功投资的合作企业 丰富的企业信息资源库与行业专家关系库