商业银行经营学8教学讲义.ppt

商业银行经营学;第八章 表外业务 ;第一节 表外业务的发展;二、表外业务发展状况 20世纪80年代以来，在金融自由化的推动下，国际商业银行在生存压力与发展需求的推动下，纷纷利用自己的优势大量经营表外业务，以获取更多的非利息收入。 随着表外业务的大量增加，商业银行的非利息收入也迅速增长。表外业务已成为西方商业银行主要的盈利来源 。;三、表外业务发展的原因 （一）规避资本管制，增加盈利来源 （二）适应金融环境的变化（融资证券化、利率市场化） （三）转移和分散风险 （四）适应客户对银行服务多样化的需要 （五）银行自身拥有的有利条件促使银行发展表外业务 （六）科技进步推动了银行表外业务 ;四、中国开展表外业务分析 比较落后，甚至空白 贷款承诺、备用信用证、贷款出售 巨大潜力 1、更新商业银行经营思想 2、改善银行业技术手段 3、培养新型金融人才;第二节 担保业务 ;（三）交易程序 1、订立合同 2、申请开证 3、开征与通知 4、审核与修改 5、执行合同 6、支付和求偿;二、商业信用证 是国际贸易结算中的一种重要方式，是指进口商请求当地银行开出的一种证书，授权出口商所在地的另一家银行通知出口商，在符合信用证规定的条件下，愿意承兑或付款承购出口商交来的汇票单据。 ;（一）分类 1、跟单信用证、光票信用证 2、可撤销信用证、不可撤销信用证 3、公开议付信用证、限制议付信用证、不得议付信用证 4、可转让信用证、不可转让信用证 5、背对信用证、对开信用证、循环信用证、旅行信用证等;（二）特点、优点 1、特点 （1）开证行是第一付款人，担负第一付款责任。 （2）信用证是一项独立的文件。 2、优点 （1）进口商：提高资信度 （2）出口商：收款有保障 （3）开证行：获得收益;（三）交易程序 1、开证人申请开立信用证 2、开证行开立信用证 3、通知行通知信用证 4、审查与修改信用证 5、交单议付 6、开证人付款赎单;;;第三节 票据发行便利 ;二、种类 （一）循环包销便利 （二）可转让的循环包销便利 （三）多元票据发行便利 （四）无包销的票据发行便利;三、市场构成 （一）借款人 （二）发行银行 （三）包销银行 （四）投资者;四、程序 五、经营中应注意的问题 （一）严格把好市场准入关 （二）加强自我约束性的内部管理 （三）注意保持银行的流动性 （四）选择高资信的企业和银行;第四节 远期利率协议 ;（二）产生原因 避免利率风险 二、特点 （一）成本较低 （二）灵活性大 （三）必威体育官网网址性好;三、类型 （一）普通FRA 交易双方达成一个远期利率合同，并且仅涉及一种货币。 （二）对敲的FRA 续短为长 （三）合成的外汇FRA 交易者同时达成远期期限一致的FRA和远期外汇交易。 （四）远期利差协议 交易双方用来固定两种货币利率之间的差异。 唯恐利差扩大——买方 唯恐利差缩小——卖方;四、交易程序 结算金额＝［本金＊利差＊（实际天数／360）］／［1＋ 市场利率＊（实际天数／360）］;A商业银行发放了一笔金额为1000万美元，期限6个月，利率为10％的贷款，前3个月的资金来源有利率为8％的1000万美元存款支持，后3个月准备通过在同业市场上拆借资金来支持。银行预期美元的市场利率不久将上升，为避免筹资成本增加的风险而从B银行买进一个3X6的FRA，参照利率为3个月的LIBOR，协议利率为8％。 1、结算日，市场利率果真上升，3个月的LIBOR为9％ 2、结算日， 3个月的LIBOR为7％;1、B支付给A 按公式计算＝24449.88美元 A实际筹资金额为24449.88＝9975550.12美元 3个月利息为：9975550.12＊9％＊（90／360）＝224449.88美元 A支付本息和为：9975550.12＋224449.88元 实际承担利息仍然为：（200000＊（360／90）＝8％;2、A支付给B 按公式计算＝24570.02美元 A实际筹资金额为24570.0202美元 3个月利息为02＊7％＊（90／360）＝175429.98美元 A支付本息和为02＋175429.98元 实际承担利息仍然为：（200000＊（360／90）＝8％;五、定价 六、我国开展FRA业务可能性探讨 （一）利率市场化进程 （二）金融市场的发展 （三）资信高的银行和客户;第五节 互换业务 ;二、互换的特点 灵活 必威体育官网网址 可保持债权债务关系不变 较好地限制信用风险;三、商业银行从事的互换交易类型 （一）利率互换 是指两笔债务以利率方式相互交换，一般在一笔象征性本金数额的基础上互相交换具有不同