旅游企业会计第二版课件第12章财务会计报告的分析与利用.ppt

第12章 财务会计报告的分析与利用 12.1财务报告分析概述 12.2 偿债能力分析 12.3 周转能力分析 12.4 盈利能力分析 12.1财务报告分析概述 12.1.1财务报告分析的意义 1.评价企业的财务状况、经营成果和现金流量情况，揭示企业经营活动中存在的矛盾和问题，为改善经营管理提供方向和线索； 2.预测企业未来的报酬和风险，为投资人、债权人和经营者的决策提供帮助； 3.检查企业预算完成情况，考核经营管理人员的业绩，为建立健全合理的激励机制提供帮助。 12.1.2.财务报告分析的内容 12.1.3财务报告分析的基本方法 财务报告分析的一般程序为： （1）明确分析的目的，制定分析工作计划； （2）收集有关的信息资料； （3）根据分析目的，运用科学的分析方法，深入比较、研究所收集的资料； （4）做出分析结论，提出分析报告。 12.2 偿债能力分析 偿债能力是指企业偿还到期债务的能力。 按照债务偿还期限的长短不同，企业的偿债能力可分为短期偿债能力和长期偿债能力，偿债能力分析也包括短期偿债能力分析和长期偿债能力分析。 一般情况下，流动比率越高，反映企业的短期偿债能力越强，债权人的权益就越有保证。 一般认为，流动比率维持在2:1是比较合理的。 用流动比率来衡量企业的短期偿债能力有一定的局限性。例如：流动比率较大，可能是由于存货积压或应收账款长期收不回来所致。这些状况恰好反映了企业的短期偿债能力不足。 2.速动比率 速动资产=流动资产-存货-预付账款-一年内到期的非流动资产-其他流动资产 西方会计界传统经验认为，企业速动比率为1时是安全标准。此时企业具有较强的短期偿债能力和良好的财务状况，并说明企业能很好的应付可能发生的财务危机。 该指标是从现金流入流出的角度对企业的偿债能力进行分析。由于有利润的年度不 一定有足够的现金来偿还债务，所以利用现金流动负债率指标能充分体现企业经营活动所产生的现金净流量可以在多大程度上保证当期流动负债的偿还，直观的反映出企业偿还流动负债的实际能力。 长期偿债能力是企业偿还长期债务的能力。它表明企业对债务的承受能力和偿还债务的保障能力。 企业对长期负债一般负有两种责任：一是偿还债务本金的责任；二是支付债务利息的责任。 衡量企业长期偿债能力的指标主要有资产负债率、利息保障倍数、产权比率、权益总资产率等。 它表明企业的资产总额中，债权人提供资金所占的比重，以及企业资产对债权人权益的保障程度。 债权人总是希望企业的资产负债率越低越好，这样他们的权益才有保证。 产权比率反映了企业所有者权益对债权人权益的保障程度，即在企业清算时债权人权益的保障程度。 这一比率越低，表明企业长期偿债能力越强，债权人的保障程度越高，其承担的风险越小，债权人就愿意向企业增加借款；反之，则表明企业的长期偿债能力弱；企业的主要风险由债权人承担。 该系数越高，企业偿还长期借款的可能性就越大，企业经营活动创造的净收益是其支付利息的资金保证。从长期来看，企业利息保障倍数至少应当大于1，且比值越高，企业的长期偿债能力一般也就越强。 它可以从企业资源配置结构方面来反映企业长期偿债能力。 从维护企业财务结构稳定和长期安全性的角度出发，该指标数值较高比较好，但过高也会带来融资成本增加的问题，理论上认为该指标≥100%较好。 12.3 周转能力分析 周转能力又称为营运能力，是指企业基于外部市场环境的约束，通过内部人力资源和生产资料的配置组合而对财务目标所产生作用的大小。 企业的周转能力也反映了企业的资产管理能力； 衡量企业周转能力的指标主要有存货周转率、应收账款周转率和总资产周转率。 存货周转率反映企业存货一年周转的平均次数，是衡量企业流动资产流动性的一个指标，也是衡量企业生产经营各环节中存货运营效率的一个综合性指标。 存货周转率低，表示企业产品销售不好，存货积压，占用企业资金。存货周转率高，表示企业有良好的现金流量，经营效率高，存货占用资金少。一般而言，存货周转率越高越好。 说明企业应收账款的流动速度，即一定时期内企业的应收账款转变为现金的平均次数。 应收账款周转率高，说明企业在应收账款上占用的资金少，收款时间短，坏账的费用少；企业资产的流动性强，短期偿债能力强； 反映了企业全部资产管理的效率。 总资产周转率越高，表明企业全部资产的使用效率也越高；如果该比率较低，则说明企业的资产使用效率较差，最终将影响企业的盈利能力。 12.4 盈利能力分析 盈利能力是指企业一定时期的获利能力。 企业的投资者投资的目的在于取得最大回报；债权人借款给企业所关心的是他们的本息是否能按期收回；企业的经营者要衡量经营业绩，更好的对企业进行管理。 反映企业盈利能力的指标主要有总资产报酬率、营业利润率和成本费用利润率。 营业利润率