财务管理07级学生作品018新湖中宝筹资之路与资本结构分析1节.ppt

新湖中宝的筹资方式是多元化的，既有权益资本的筹集，又有债务资本的筹集。 这体现了公司能充分利用金融资本市场的功能，为自身的发展提供必要的资金支持。 总结1 最后，权益资本的筹集不用支付固定的利息，不存在不能还本付息的风险，筹资风险相对较小。 1999年6月2日公司以5元的发行价首次公开发行650000股普通股，筹集资金共计3133000元。 新湖中宝积极参与资本市场筹资一方面提高了公司的知名度和信誉度，另一方面又在不提高公司负债比率的同时为公司使用更多的债务资金提供有力的支持。 此外，发行股票筹集的资金是永久性资金，在公司持续经营期间可长期使用能充分保证公司生产经营的资金需求。 新湖中宝通过发行公司债优化了债务结构，提高了流动比率，降低了流动性风险；同时通过采取固定利息方式锁定未来资金成本，有效降低了财务费用。 2008年5月11日，新湖中宝股份有限公司14亿元公司债获得中国证监会发审会审核通过，成为浙江省第一家发行公司债的上市公司。公司债的推出，为公司的直接融资提供了新的工具。 需要引起特别注意的是这次公司债的发行不仅固定利率高（高达9%），而且有多项有利于市场创新的条款。 公司债的发行将使新湖中宝跃升至一个新的平台，为未来的发展提供更加广阔的空间。 尤其是“3年+3年+2年”的回售条款的设置，使债券持有人有权在债券存续期间第三年、第六年付息日将其持有的债券全部或部分按面值回售给发行人；公司届时亦可根据市场利率情况提高债券利率。 这样的设定，可以让投资者在面对可能的利率波动时，有更多的投资选择权，增加了债券投资价值。 四、补充经营活动现金流，改善企业的财务状况，增强后续盈利能力。 三、流动比率、速动比率、资产负债率均低于行业平均水平，这在一定程度上说明了企业资产的变现能力存在一些问题，因此，企业应提高流动资产的比率，增强短期偿债能力。 二、营业收入虽然一直都保持着较好的增长势头，但是同时合同销售面积却有所下降，存货大幅增加。这无疑给公司的后期销售施加了不少压力。因此，公司应对业务发展作出合理规划。 一、以战略的、长远的眼光对公司的发展做全面规划。公司应明确自己的目标定位，涉足金融和资源领域的同时要加强自己的主业实力，并且注重房地产投资的同时加强房地产的开发。 孙晶 项烨琳 苏雅芳 俞红欢 小组成员 郑文娟 陈震 周健龙 * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * 0000：00：00：00：00 拍摄场次 执行导演 后期制作 发布日期:2009.11.18 片长:45’ 《新湖中宝》第一场 混合0702 混合0702 2008：11：11 NOW 新湖中宝 筹资之路与 资本结构分析 * 公司简介 一 09年中报主要财务数据 二 筹资之路 三 资本结构分析 四 经验、问题与建议 五 公司简介 一 公司简介 新湖中宝是根据有关法律、法规的规定,通过吸收合并中宝翡翠有限公司、浙江美尔珠宝首饰有限公司而存续的股份有限公司。? 公司前身浙江嘉兴惠肯股份有限公司(以下简称惠肯股份公司)，于1992年8月由嘉兴商业大厦、嘉兴市信托投资公司、嘉兴市建设房地产开发公司和中国工商银行浙江省信托投资公司等4家单位共同发起，以定向募集方式设立的股份有限公司。成立时总股本为500.1599万股，主要从事商业零售、批发等业务。 一、公司简介 1996年9月,惠肯股份公司的国家股由嘉兴市商业控股(集团)公司持有。1997年11月,以原“中宝戴梦得股份有限公司”作为存续主体,合并了中宝翡翠有限公司和浙江美尔珠宝首饰有限公司。 在此基础上,公司申请公开发行社会公众股6,500万股,并拟将所募集的资金用于矿产的开发、珠宝加工基地的建设、全国性销售网络体系的扩建以及稀贵金属、钻研领域的国际合作等。 本次发行后,本公司主营业务逐步由商业、房地产等转向珠宝首饰,并逐步成为我国唯一一家从贵金属、宝石的勘查、开采、加工到销售、技术服务一条龙、工贸技一体化的贵金属珠宝钻石首饰生产企业。 * 公司简介 一 09年中报主要财务数据 二 筹资之路 三 资本结构分析 四 经验、问题与建议 五 09年中报主要财务数据 二 二、09新湖中宝中报主要数据 新湖中宝中期业绩略增，实现营业收入18.28亿元，净利润2.67亿元，分别同比增长113.8％和30.2%； 主营利润增长率 41.61% 净利润 30.2%+ 基本每股收益0.095元，不分配不转增，每股净资产1.69元，每股现金流量0.213元，净资产收益率5.61％，主营业务增长113.78%，主营利润增长率41.61%，主营业务毛利率19.08%。 投资收益2.98亿元