互联网金融之P2P贷款行业的相关研究报告.ppt

P2P贷款模式 未来行业趋势 11月25日，由银监会牵头的九部委处置非法集资部际联席会议上，网络借贷与民间借贷、农业专业合作社、私募股权领域非法集资等一同被列为须高度关注的六大风险领域。 央行对“以开展P2P网络借贷业务为名实施非法集资行为”作了较为清晰的界定： 第一类为当前相当普遍的理财-资金池模式，平台涉嫌非法吸收公众存款。 第二类，不合格借款人导致的非法集资风险。这些借款人的行为涉嫌非法吸收公众存款。 第三类则是典型的庞氏骗局。此类模式涉嫌非法吸收公众存款和集资诈骗。 三、龙头企业领跑市场，大量不规范企业面临倒闭，市场进一步细分 目前一些新平台一般是月息2分，即年化收益率24%，有的甚至给到月息3分、4分。在网贷之家统计的87家平台中，年化收益率低于18%的平台仅有17家，占比不到20%；收益率高于24%的平台有40家，高于50%的平台有4家。 而P2P平台的盈亏平衡点在18%到20%。当遇到信任危机的时候，那些将长期标拆为短期标的企业将无法兑现许诺的高收益，必将面临破产倒闭。 市场也会进一步细分，针对某个具体行业的P2P会因其专业性在其所服务的这类型企业中建立口碑。 P2P贷款模式 未来行业趋势 P2P贷款模式 P2P贷款是目前互联网金融模式比较完善的一种，2007年进入中国，在发展中逐渐本土化，特别是今年10月以来，甚至以每天新增3家的速度发展。 简单来说，P2P就是建立这样的平台，来为筹资者和投资者之间搭建平台。P2P模式刚好可以解决我国目前微小企业，个人贷款难的问题。 一、美国P2P贷款发展历程 代表公司： 2005年 成立，以电子商务平台的运作模式为蓝本，建立了网络信贷的基本框架，将贷款需求引入平台，按照荷兰式拍卖的形式为融资需求筹集资金。 2007年 成立，2008年由于prosper贷款业务被SEC禁止，LendingClub借此机会迅速发展，成为业界大佬。 时代特征： 以C2C的经营理念做P2P贷款 运作方式： 将贷款需求进行荷兰式拍卖 时代特征： P2P与社交网络的结合监管介入 运作方式： 将拥有相同属性的用户组成群，赋予群主放贷及审核的权限 时代特征： 政府监管加强 出现寡头企业和非盈利企业 部分P2P贷款平台按行业进一步专业化 运作方式： 大资金集团不断注资寡头企业，专业化P2P平台按教育、农业、科技等不同行业进行细化 初创期 探索期 发展期 2008年 2010年 美国的P2P贷款行业经历了三个主要的发展历程： 时间 P2P贷款模式 美国P2P贷款发展历程 以欧美经验来看，P2P并不是昙花一现的，而是在整个互联网时代“去中心化”的大浪潮中对既有金融系统的一个补充。中国的利率市场化才刚刚开始，在这个大环境下，P2P在中国的发展比欧美有更大的前途。 以 为代 表的美国P2P公司运营背景： 借贷环境非常宽松，P2P借款只是众多借款方式中的一种 利率市场化完成，P2P贷款利率低于信用卡利率 FICO评分、征信局对企业和个人的信用数据完善，便于风险定价 美国是过度消费，金融业非常发达的国家 P2P贷款模式 美国P2P贷款发展历程 P2P贷款模式 创立时间：2006年成立。 盈利模式：对投资者收取每年1%的管理费；对借贷这收取一次性的0.5%-4.5%的手续费。 牌照：美国证券交易委员会资质认证 融资：种子基金首轮融资750万美元(4/1/05) ；结束了E轮融资之后，目前私募介入；总融资额为94.9M美元 总发起贷款量：447M美元 借款人年利率：6.38%起 季度回报率5.5%-13.29% 特色：Prosper的盈利模式相对灵活，部分介入二级市场，并且为各种级别的用户都提供了极为灵活的交易平台，对于普通借贷者和投资者都很容易上手。 P2P贷款模式 P2P贷款模式 创立时间：2006年首次在Facebook的首批应用中出现，2007年融资后定位为更加严谨的金融服务公司 盈利模式：Lending Club的利润主要来自对贷款人收取的手续费和对投资者的管理费，前者会因为贷款者个人条件的不同而有所起伏，一般为贷款总额的1.1-5%；后者则是统一对投资者收取一样的1%的管理费 牌照：美国证券交易委员会资质认证 融资：种子基金首轮融资1000万美元；目前准备IPO上市；刚刚完成一轮1.25亿美元的融资。 总发起贷款量：14亿美元 借款人年利率：5.59起 年回报率：6.03%-27.49% 特色：特别重视用户的信用记录，平均只有10%的申请通过信用记录审核。这是其能吸引到很多大的投资用户，并且风险控制和利润都取得