国内某成功风险投资公司内部重点培训.ppt

如何打造有公司特色的投资风格李总2009年2月 创投行业竞争关键点 1 如何提供增值服务 2 如何培育有公司特色的投资风格 3 创业投资全过程 创业投资四环节 募集资金 项目退出 投资项目 增值服务 创投行业竞争要素 人才是创投行业最为核心的竞争要素，人才结构及人才质量直接决定创投公司的服务能力和竞争水平。 人才 资金 品牌 品牌：骐骥一跃，不能十步；驽马十驾，功在不舍 。品牌的铸就和公共关系的积累需要持续的时间积累和人才积累。 资金：资金规模和持续投入对创投的影响也很大，但随着社会储蓄率的不断增加和创业投资融资方式的多样化，资金的作用开始递减。 创投行业竞争关键点 所以，人才尤其是人才提供的增值服务是创业投资与其他传统融资区别的显著特点。提供增值服务的能力成为创投公司的最为核心的竞争力。 创投业发展历史告诉我们，创业投资的真正价值不仅仅是单纯提供资本，更重要的是提供增值服务，这是创业投资区别于传统投资的一大特征，也是创业投资企业的核心竞争力和创业投资成功的关键所在。 增值服务是创业投资的“安身立命之本”。 创投行业竞争关键点 1 如何提供增值服务 2 如何培育有公司特色的投资风格 3 增值服务总类 增值服务 Text 投资前增值服务 Text Text 投资后增值服务 早期项目的增值服务 早期投资项目：天使投资人及A轮投资人：将承受企业孵化、培育、商业模 式成型、团队磨合等方面的重任，必须亲历亲为。 1 周鸿祎投资奇虎、讯雷 周鸿祎1998年创建3721公司；2003年被yahoo收购。2004年周鸿祎出任雅虎中国区总裁。2005年9月1日周鸿祎先生以投资合伙人的身份正式加盟IDGVC，帮助国内众多的中小企业获得快速发展的机会，推动整个行业的发展。2006年2月，周鸿祎成立天使投资基金，并投资了奇虎360和讯雷等公司。  2 朱敏投资连连科技 上世纪90年代，朱敏先生开始在 硅谷创业。先后创办Future Labs 公司（后以1300万美金出售）和 WebEx公司，并带领WebEx发展成为 全球实力最强的网络互动服务和网 络会议中心系统的服务供应商。在 硅谷创业获得巨大成功后,朱敏回 国涉足风险投资领域。先后带领 NEA团队和赛伯乐团队成功投资了 中芯国际、展讯科技、红孩子、连 连科技等一批自主创新型企业，在 投资后，朱敏先生将美国创业经验 手把手“传、帮、带”。 3 达晨投资同洲电子 达晨投资同洲电子后，利用股东电广传媒的有线电视网络背景，协助同洲电子转型，使其成为中国最大的机顶盒制造商，同时委派公司高管陈立北担任同洲电子副总经理，协助同洲电子成长。 早期项目增值服务案例：广州风险投投资倍特生物 广州风险投于2000年7月份对广州倍特生物公司投资，该公司属于初创期企业，有独特并具有高附加值的产品，但企业前期的管理及销售比较混乱，广州风险投公司除给予资金支持外，还积极帮助企业推行规范管理，带动经营发展。 广州风险投先后为倍特公司开展的增值服务包括： (1) 派出兼职的副总经理及财务总监帮助公司管理、实施监督职能，并帮助公司制定长期发展计划。 (2) 物色高层管理人员，理顺管理队伍，吸引人才充实员工队伍，并采取措施稳定队伍 。 (3) 帮助公司建立销售网络、销售队伍，制定合理的销售政策，并根据实际情况进行调整。 (4) 理顺公司的财务管理，使财务管理规范化及制度化，做到帐务公开、透明，引入会计师事务所对公司财务进行监督及指导。 (5) 帮助公司选择新的产品开展研发工作，公司除原有的生物蛋白胶产品外，还拿到了国家医药管理局对其导管产品的批文，有关新产品研发进展良好。 (6) 帮助公司申报高新技术企业以及有关的科技资助项目，取得国家中小企业创新基金数百万元。 (7) 引入新的投资者，完成第二期及第三期融资。 (8) 帮助公司建立新的生产基地。 (9) 协助企业向银行融资，并提供担保。 早期项目的增值服务 早期项目由于商业模式并不清晰、市场地位也不明显，需要投资人投入相当的精力与企业“同呼吸、共患难”，早期项目无论是对项目公司还是对VC而言，对团队的要求都非常严格，一般需要由专业的公司或团队投资和管理。 中期项目的增值服务 中期投资项目：公司对外投资的项目中超过七成的为此阶段，此阶段项目公司管理、产品及市场已基本成型。 联想投资经验——柳传志总结： 定战略 搭班子 带队伍 霸菱投资 网易 根据市场发展情况，协助网易在门户、短信、SP及游戏等业务市场不断转型