2012年青岛啤酒财务分析.ppt

二、投资收益分析 投资收益分析表 项目 2011年 2010年 增减额 成本法核算下的长期股权投资 406468500 476060948 权益法核算下的长期股权投资 4224790 9589576 -5364786 处置长期股权投资产生的投资收益　委托贷款收益45589818 5352389 总计 476351966 531240342 从表中可看出，公司投资收益2011年比2010年大幅度减少，主要是成本法与权益法核算下长期股权投资的收益都比2010年有所下降，成本法下2011年的长期股权投资406468500元相比2010年的476060948元减少，同样权益法下2011年相比2010年减少了5364786元。不过2011年处置长期股权投资获得，委托贷款收益，比2010年增加了5352389元。 三、财务费用分析 财务费用分析表 项目 2011年 2010年 增减额 利息支出85914522 4840080 其中：银行存款 8708143 8164314 543829 应付债券77750208 4296251 减：利息收入64756487 -8377186 汇兑损失 3969739 5615152 -1645413 其他 5311011 4367869 943142 总计31141056 从表中可知，公司财务费用2011年比2010年大幅度上升，其主要是利息支出和其它以及利息收入的减少所造成的。2011年利息支出比2010年增加了4840080元，其他中2011年为5311011元，比2010年的4367869元增加了943142元，2011年的利息收入，比2010年减少了8377186元。另外2011年的汇兑损失比2010年较少了1645413元，从而对2011年财务费用造成一定的减项。 四、营业外收支变动分析 营业外支出变动分析表 项目 2011年 2010年 增减额 非流动资产处置损失 9550401 3651043 5899358 其他 7115682 2798122 4317560 总计6449165 从表中可以看出，公司2011年度的营业外支出增加，主要是2011年度非流动资产处置损失为9550401元，比2010年的3651043元增加了5899358元，其次其他一些支出也相比增加了4317560元，从而使得营业外支出增加。 现金流量表分析 现金流量表一般分析 现金流量表表水平分析 现金流量表表垂直分析 现金流量表表项目分析 现金流量与利润综合分析 现金流量表水平分析 现金流量表表垂直分析 现金流量表项目分析 现金流量表 一般分析 现金流量与利润综合分析 现金流量表一般分析 （一）该公司资产负债表货币资金项目年末比年初减少2138790046.00元。经营活动产生净现金流量654024087元；投资活动产生净现金流量-2527688251元;筹资活动产生净现金流量-263830505元。 （二）该公司本年活动净现金流量的产生主要原因是销售商品、提供劳务收到的现金14580471938元。 购买商品、接受劳务支付的现金10588194836元。经营活动收取的现金不仅能够满足经营本身的需要，而且剩余部分还可以用于再投资或偿债。 （三）投资活动现金流量主要是由于收回投资所收到的现金1370384488 元；取得子公司支付的现金净额1470558400 元。说明该公司仍在规模扩张，同时前期的投资已在逐步回收。 （四）筹资活动现金流量的减少主要来自于分配股利、利润或偿付利息支付的现金263830505 元。资金筹集逐步减少，逐步进入债务偿还期。 现金流量表水平分析 项目 2011年 2010年 增减额 增减（%） 一、经营活动产生的现金流量： 　 　 　 　 销售商品、提供劳务收到的现金 14580471938 1408743413 10.70 收到的税费返还 4045619 0 4045619 　 收到其他与经营活动有关的现金 301993796 446599796 (144606000) -32.38 经营活动现金流入小计 148