案例分析七：利率敏感性缺口相关管理.ppt

* * 案例分析：利率敏感性缺口管理 哈尔滨商业大学金融学院 李国义 一、基本事件 2008年12月23日，我国银行存贷款利率进行调整。 存款基准利率调整：活期存款利率维持不变，3个月储蓄存款年利率由1.98%下调为1.71%，6个月由2.25%下调为1.98%，1年期由2.52%下调为2.25%，2年期由3.06%下调为2.79%，3年期由3.60%下调为3.33%，5年期由3.87%下调为3.60%。 贷款调整： 6个月内（含）由5.04%下调到4.86%，1年（含）由5.58%下调到5.31%，1-3年（含）由6.67%下调到5.40%，3-5年（含）由5.94% 下调到5.76%，5年以上由6.12%下调到5.94%。 某银行存贷款余额如下： 1年期定期储蓄存款0.5亿元，1年期贷款余额0.6亿元；3年期定期储蓄存款0.3亿元，3年期贷款余额0.3亿元； 5年期定期储蓄存款0.1亿元，5年期贷款余额0.2亿元。 二、分析 1、分析银行利率敏感性缺口状况 2、分析利率调整对银行收入的影响 3、利率调整后，银行应该如何进行缺口管理？ 三、提示 1、利率敏感性缺口的定义 利率敏感性缺口是指利率敏感性资产与利率敏感性负债的差额，反映银行资金的利率风险暴露情况 2、表示方法 常见：资金缺口 利率敏感性缺口=利率敏感性资产-利率敏感性负债 利率敏感性比率=利率敏感性资产/利率敏感性负债×100% 3、银行资金状况的判断 资产敏感（正缺口） 负债敏感（负缺口） 资产负债匹配（零缺口） 备注 资金缺口大于0 资金缺口小于0 资金缺口=0 利率敏感性比率大于1 利率敏感性比率小于1 利率敏感性比率等于1 （2）防御性策略（免疫策略） 保持利率敏感性资产与利率敏感性负债之间的平衡，使资金缺口值为零或很小。 利率变化无常难以把握时采用防御性策略 世界大多数银行主张：敏感性比率应控制在95%-105%之间。 *