大禾咨询资本市场资讯参考-2012年第1期.pdf

1 大禾是中国资本市场融资领域的专业咨询服务机构，大禾立志打造中国本土世界级咨询公司。作为专业提供行 业细分市场研究及募投项目可研报告的行业先驱者，大禾一直秉承“因为专注，所以专业；因为专业，我们更 加专注”的宗旨及“只有客户的成功才是大禾的成功”的理念，坚持为优质企业提供优质服务，致力于与客户、 券商的共同发展。 我们凭借丰富的项目经验、标准化的项目管理流程及庞大的企业案例数据库，为券商提供案例支持，帮助券商 判断行业情况，把握项目风险，为企业提供完善的上市解决方案。此外，我们诚挚希望与拟上市公司或再融资 企业建立长期合作关系，我们将为其瞄准业务方向、摸底竞争对手、把舵战略发展，帮助企业成长。 大禾与中国资本市场并肩成长，公司的资深团队已为数十家准上市企业或上市公司提供过全程咨询服务。公司 建立起了庞大的行业数据研究库，服务的行业囊括通信、电气设备、石油、新能源、钢铁、有色金属、机械、 化工、医药、汽车、建材、环保、节能、农业、食品饮料、轻工、交通运输、房地产等。 大禾凭借突出的行业研究能力、市场调研能力和募投判断能力，依靠健全的组织机构和完善的质量控制体系， 将圆满协助券商完成客户的发行上市工作。 大禾咨询 深圳大禾投资咨询有限公司 中国 成都 （分公司） 地 址：深圳市福田区金田路卓越世纪中心三栋1309-1310 地址：青羊区太升南路锦天国际2-504 联系人：於海武 电 话 中国 上海（分公司） 传 真：0755 地址：浦东新区陆家嘴东方路69 号裕景国际商务广场1907 室 网 址： 2 目录CONTENTS 新闻纵览 1 ※2011 年IPO 盘点：新股一路破发，瑞银荐而不保 1 ※年度承销排名国信折桂，老牌券商中小项目短板尽显 7 ※投行业务变盘在即，保荐制亟待创新改革 8 ※IPO 发审释放趋严信号 9 ※2012 年或成城商行农商行上市年，IPO 利弊权衡 10 ※投行业务变盘在即，保荐制亟待创新改革 122 ※建行证实张传斌涉嫌违规被查 15 投行动态 166 ※上周过会企业纵览 166 ※西安环球印务股份有限公司未过会原因分析 168 投行实战 20 ※小案例：精功科技等五则 20 法律法规政策动向 24 ※深交所：创业板公司应在31 日前披露2011 年度业绩预告 24 ※上市公司盈利不分红须说原因 25 ※证监会：并购重组委持股应清空，杜绝公关 26 市场观察 27 ※2012 资本市场猜想：IPO 不会暂停，融资规模下降 27 新三板 33 ※证券业协会：新三板公司应在4 月30 日前披露年报 33 名家观点 35 ※皮海洲：证监会主席有信心不如让投资者有信心 35 投行家园 37 ※华为任正非：《一江春水向东流》 37 3 新闻纵览 News Overview ※2011 年 IPO盘点：新股一路破发，瑞银荐而不保 家处于“破发”状态至于利益输送、财务造假等老 问题也是屡见报端„„ 面对2012，我们相信伴随国际经济环境的改善， IPO 市场的繁荣景象依然得以延续，对于未来A 股