2012西部信托上海伦达集团应收债权集合资金信托计划尽调报告.docVIP

西部信托?上海伦达集团应收债权集合资金信托计划 尽职调查报告 目 录 第一章 信托计划的设计方案及运作模式 一、项目背景 二、信托计划设计方案 三、信托计划操作实施方案 四、关联交易的说明 第二章 浙江西力科及上海伦达集团的概述 一、浙江西力科的概述 二、上海伦达集团的概述 第三章 伦达集团产业分布概述 一、伦达集团产业介绍 二、伦达集团实业公司的主要企业简介 三、伦达集团地产公司的主要企业简介 第四章 电动工具行业现状及浙江西力科前景分析 一、我国电动工具行业现状 二、电动工具行业发展的对策及建议 三、西力科公司发展策略及未来三年规划 四、伦达集团自身经营情况及项目所在地经济形势分析 第五章 流动资金需求量及偿还能力分析 一、流动资金贷款需求量分析 二、第一还款来源分析 三、第二还款来源分析 四、第一、第二还款来源综合分析 五、其他还款来源分析 六、抵押物及保证人情况分析 第六章 项目存在风险分析和防范措施 一、风险分析 二、风险防范措施 三、风险承担 第七章 部门意见 一、项目可行性分析 二、项目经理意见 三、部门结论 第八章 声明 第一章 信托计划的设计方案及运作模式 项目背景 浙江西力科机电有限公司（以下简称“浙江西力科”）创建于2001年，是一家以内销为主，以生产切割机和铝锯机为主要产品的电动工具专业厂家，产品从原材料投入到成品出厂实现一条龙生产模式，也是我国最大的切割机生产基地之一。公司占地4万平方米，生产设备先进，技术力量雄厚，年产销量达200多万台。该公司注册资金6000万元，其中：李玉洁出资3300万元，占注册资本总额比例55%。盛伶俐出资2700万元，占注册资本总额比例45%。浙江西力科的法人代表为盛伶俐，注册地址与办公地址均为浙江省武义经济开发区白洋渡工业区。该公司主要经营范围：电动工具及其零配件、气动工具、园林机械、健身器材、太阳能热水器、电子产品汽车摩托车、电动自行车配件的制造和销售。该企业主营产品切割机市场占有率约7%左右，位居全国前列。 浙江西力科于2001年开始运营，目前，公司产能利用率79%。浙江西力科在2011年开始对公司的生产环节逐步进行了扩容改造，技改后年生产能力达到250万台，产能利用率达到86%。截止2011年底，公司销售达到45664万元。为进一步拓展市场，使该公司电动工具在国内乃至国外大循环中保持兴旺发达、持续发展的局面，浙江西力科新增一套自动化装配线，并将原有生产线部分设备升级换代，进一步提高产品质量，减少产品残次率，降低生产成本，加快新产品开发。在维持原有业务的基础上实现技术更新、提高产能、实现产品升级换代和产品多样化企业多元化的发展战略。同时，加快企业技术改造力度，形成大批量生产能力，保证产品质量的稳步提高。 2012年，公司根据市场需求的变化，将继续扩大产能和新增项目，计划增长销售 30%左右。为确保该企业的正常运营的资金需求，拟向我公司申请12000-15000万元的流动资金贷款。 二、信托计划设计方案 根据浙江西力科提出的融资申请及项目的实际情况，我部门初步拟定了如下信托计划设计方案。 1、融资方式： 本项目融资方式为应收债权转让及回购的方式。西部信托发行信托计划，募集信托资金12000-15000万元，按照1:1的比例用以受让浙江西力科对上海伦达投资集团有限公司（以下简称“上海伦达集团”）不超过15000万元的应收债权（以下简称“标的债权”）。我公司与浙江西力科签订《应收债权转让及回购合同》，浙江西力科按照合同约定的期限内，溢价回购“标的债权”（溢价率不超过15%/年）。浙江西力科将信托资金用于补充其流动资金周转等。 2、信托期限：24个月。信托期限满18个月后，若浙江西力科提前回购“应收债权”，则本信托提前终止。 3、信托规模：12000万元。 4、受托人：西部信托有限公司 5、委托人：合格投资者，单个委托人资金不低于100万元。 6、信托报酬：受托人按照不低于信托计划规模约3%/年的费率收取信托报酬。 7、委托人收益： 预计委托人年化收益率为10%。 具体委托人收益待项目发售时根据市场情况而定。 8、担保方式： （1）抵押担保： 滕州伦达置业有限公司（以下简称滕州伦达置业）拟以其星尚城项目中位于滕州市北辛路北侧、善国路西侧土地证号为滕国用（2012）第124号（使用权面积33659平方米）、及滕国用（2012）第125号（使用权面积74880平方米）两块项下共计面积为108539平方米（计约162.8亩）的土地使用权为浙江西力科按约回购“标的债权”的义务提供抵押担保。该抵押物经山东中盛土地房地产评估测绘有限公司预评估，预评估报告以2012年10月27日为估价基准日，滕国用（2012）第124号（使用权面积33659平方米）土地评估