从合资到独资外商控制权的演变.pdfVIP

《理论探索》 年第 期（总第 期） 经济研究 !##’ ’ ’! 从合资到独资：外商控制权的演变 何金旗，喻 丽 ! （南京审计学院，南京 !##!$ ） 〔摘要〕 在合资企业里，外资对企业的控制一直主要采取组织控制、知识控制、管理控制等非 股权控制模式。但自 世纪 年代后期以来，跨国公司在华合资企业通过“独资化”运动来谋求 !# $# 企业控制权的趋势越来越明显。从交易成本论和谈判论分析，外商在合资企业的独资化有其必然 性。为此，在组建合资企业时，中方不能仅着眼于控股，更要在知识、管理和组织等方面加强控制， 以获得实质性的控制权；国家在制定宏观经济政策时，应视具体情况制定合适的产业政策。 〔关键词〕 合资，独资，控制权 〔中图分类号〕 〔文献标识码〕 〔文章编号〕 （ ） %!’ ( ) ##* + * , !##’ #’ + ##$, + #- 世纪 年代后期以来，跨国公司在华合资 制。在中外合资企业中，通常的权力安排模式是， !# $# 企业谋求控股权的趋势越来越明显。在投资初期由 中方出任董事长，由外方出任总经理。中方的董事 我方控股的企业中，跨国公司不断增资扩股，力图 长不担任具体行政职务，由总经理负责公司的全面 获得或已经获得控股权，独资化的趋势势不可挡。 事务，掌握公司的日常运营和实际权力。由总经理 进入新世纪以来，这一趋势更加明显。现今世界 来任命公司的经理层和其他相关部门负责人，这样 ,## 强在深圳的合资企业中，有 .# / 是由外方控 一来，合资企业的实际控制权就掌握在外商手中。 股。这些事实表明：外商合资企业在华的发展已经 - ( 对关键职能部门的控制。除总经理外，外方还 呈现出 “独资化”趋势。因此，对外商通过谋求独 会对其他关键的职能部门进行控制，这些部门包括 资从而夺取企业控制权问题的研究就成为摆在我们 销售部门、采购部门、技术部门、质量部门、财务 面前的一个紧迫而重要的课题。 审计部门。如在合资企业中，采购与销售都与外方 一、合资企业非股权控制下的控制模式 的其他子公司相连接，这使合资企业的供应和销售 由于在合资企业中，外资对企业的控制权是不 都完全依赖于外方，离开了外方其他子公司的原料 完整的，中方会通过握有一定股份从而分出一部分 和原材料供应，以及外方对产品的收购，合资企业 控制权，故而外资对合资企业控制就不得不通过非 就难以生存下去；另外，多数外资还强调通过内部 股权控制的方式来进行。通常说来，外资主要通过 审计和外部审计来监控合资企业的经营。 几下几种方式和手段进行非股权控制。 （二）知识控制。 技术转移控制策略。 （） ( （一）组织控制。 ( 对董事会的控制。董事会 技术 “黑箱化”策略。所谓技术黑箱化，就是把转 是合资企业最高权力机构，参与决定合资企业重大 移的技术核心模糊化，技术使用者仅了解它的输出 问题的决策，影响合资企业的发展方向。在我国， 功能，而无法熟悉它的设计原理、关键参数的设 一般的情况是，由于外方能够给合资企业带来资 置，其使用功能仅能满足专门用途，技术使用者无 金、设备、专有技术管理技能、供销渠道等要素， 法进行二次技术开发。 （）提高转移技术的复杂 ! 因而居支配地位，而我方则基于不具备一定势力和 性。把伪信息和真正的技术混合，使得中方无法正 管理经验，以及为减少摩擦与内耗