资金结算网络可以做什么.PPT

呈：中国东方航空集团公司 金融服务方案 目 录 双方合作回顾 东航可能的金融需求分析 建行金融服务方案 新飞机引进融资方案 现有飞机调整融资方案 外币风险、收益管理方案 运营支付方案 票款收入归集方案 内部资金管理方案 双方合作的进一步深化 中国东方航空集团公司---银燕新飞 中国东方航空集团公司是在原东方航空集团公司、中国西北航空公司、云南航空公司的基础上成立的大型航空集团公司,拥有30家控股子公司 资产总额达到473亿元，拥有142架飞机、386条航线、2.5万名员工，在业界占有举足轻重的地位 品牌在海内外享有广泛声誉，经济效益连续七年在全国航空公司名列榜首，创造全国民航服务质量评比唯一“五连冠”记录 中国建设银行----服务是金 多功能、综合性的现代化商业银行 2001年末资产总额27000亿元，在世界1000家大银行中排名第29位； 资产质量和资产报酬率居四大国有商业银行之首 在基础设施建设领域具有传统优势 在飞机融资领域拥有令人瞩目的创新能力 高素质的专业化人才 具有丰富的为大型客户服务的经验，包括三大航空公司、中石化、海尔、GE、NOKIA等。 双方合作回顾 “八五”期间，东航大多数基建项目由建行经办，建行发放固定资产贷款人民币4.52亿元 98年建行为东航引进3架B-737飞机提供担保 99年建行为东航引进的3架A-320飞机提供融资租赁商业贷款 99年建行支持东航浦东基地建设，先后发放流动资金贷款5亿元和固定资产贷款5亿元 2000年建行为东航融资租赁引进4架A320-200飞机提供了担保，总金额达1.94亿美元 2002年建行为东航发放流动资金贷款共1.2亿元人民币。 双方悠久的合作历史为未来的共同发展奠定了良好的基础。 新飞机引进需求 贵公司今后3年之内计划引进近40架飞机，飞机购置费用将超过12亿美元，势必需要低成本的巨额银行贷款。 外币风险/收益管理需求 外债规模庞大。东航集团公司应付飞机融资租赁款项折合人民币已超过100亿元 外债存在利率风险。浮动利率下，当LIBOR每上涨1BP，需多支付利息27万美元。 外债存在汇率风险。公司目前的日元债务总额为500亿日元，在日元汇率为130 时候折合美元3.8亿。而当日元升值到1美元＝115日元时，原有的500亿日元折合美元4.4亿（约合人民币36.4亿），造成汇兑损失的幅度达到15.78％。 营运资金支付需求 目前贵公司与航油公司、航材公司、航空食品公司之间采取现金方式进行结算，因票款收入资金回笼时间较长，出现资金缺口，采用流动资金。 年航油购置资金26亿元，航材购置资金13亿元，航空食品6亿元，支付金额巨大。 其他临时性的资金需求 票款收入归集需求 合并后每年票款收入186亿元 巨额应收帐款15.89亿元，其中6个月以内的占40%，6个月-1年的占54%，资金回笼时间较长。 在途资金占用成本较高，按活期存款利率计算达2500万元 内部资金管理需求 中国东方航空集团公司由分处不同地区的若干家公司组建而成，资金管理范围明显扩大，难度随之上升， 总公司对分支机构资金管理要求： 保证资金安全 加快资金周转，统一调度各地资金运行 提高资金使用效益，最大限度挖掘集团内部潜力，盘活存量，减少资金沉淀和对外借款，降低财务费用 飞机引进融资考虑的因素 飞机引进融资的考虑因素 资金成本 融资各项费用 融资手续 融资时间 政策规定等  不同LIBOR水平下引进飞机融资方式的资金成本比较 目前情况下推荐采用的飞机引进融资方式 考虑资金来源问题，目前采用外汇现汇贷款和转贷款方式比较合适，购买飞机的资金成本较低 建设银行的报价将最富竞争力 建设银行愿意与贵公司共同探讨开发必威体育精装版的飞机融资方式 为上海航空公司飞机引进提供转贷款，较之传统融资租赁方式节约资金近100万美元 为四川航空公司提供美元现汇贷款服务，较之传统融资租赁方式节约资金近300万美元 三种方案的比较 承兑汇票贴现 承兑汇票贴现 承兑汇票贴现 帐户透支 帐户透支解决的是贵公司日常结算中突发性临时性的头寸调转需求 在透支额度内，确定了透支期限、利率和费用后，一旦发生公司存款不足以支付时，可以在当天就使用透支额度，保证对外支付，无需办理任何手续 方案要点 选择合适的衍生金融工具，规避利率和债务风险 提供结构性存款方案，提高资金的收益性。 外汇理财服务 资金理财方案——结构性存款 结构性存款是指带有一定内含条件的存款，是普通存款和期权的组合，这种存款的期限和内含结构的设计具有很大的灵活性。 结构性存款为贵公司