基于下偏度最小化贷款组合优化模型-中国管理科学.PDF

第 卷 第 期 中国管理科学 年 月 文章编号 基于下偏度最小化贷款组合优化模型 刘艳萍 曲蕾蕾 大连理工大学管理与经济学部辽宁 大连 山推工程机械股份有限公司山东 济宁 摘 要运用组合偏矩刻画信贷风险原理以贷款组合下偏度最小化为目标函数控制商业银行发生重大损失的概 率以组合风险价值 为约束条件控制贷款组合的整体风险建立基于下偏度最小化贷款组合优化模型研 究表明下偏度不要求贷款收益服从正态分布并能够很好地反映收益率分布的左尾降低商业银行贷款组合发 生重大损失的概率同时下偏度可以真实反映贷款的本质符合投资者的心理并且可以反映多笔贷款之间的相关 联系解决现有模型的解析能力不足的问题 关键词贷款组合组合优化下偏度 约束 中图分类号 文献标识码 的三种形式郭战琴等 综合考虑商业银行的风险 引言 承受能力建立了基于约束的商业银行贷款组 贷款组合优化决策是商业银行信贷管理的核心 合多目标优化模型 等 提出一个两阶段规划 问题商业银行合理协调资金配置优化贷款组合 的方法解决了最小化模型实际运用时数据 对其实现盈利并对风险进行有效地控制具有重要意 维度过大不利于运算的问题 义 基于高阶矩风险贷款组合优化模型 首先提出在资产配置中应用高阶 国内外学者对贷款组合优化方法进行了大量的