易盛商品指数编制说明书-易盛信息.PDF

易盛商品指数 编制说明书 2015 年08 月 1 / 17 目录 1. 易盛商品指数编制方案情况介绍3 1.1 基期和基点3 1.2 指数编制简述3 2. 样本空间选择3 2.1 品种入选条件3 2.1.1 新品种上市时间3 2.1.2 以成交金额判定4 2.1.3 以成交持仓比判定4 2.1.4 特殊意义品种入选条件4 2.2 品种退出条件5 2.2.1 成交额不足5 2.2.2 权重不足5 3. 主力合约选取与展期管理6 3.1 主力合约筛选条件分类6 3.1.1 按成交量或持仓量选取6 3.1.2 按成交量和持仓量选取7 3.2 公告与展期起始日分类7 3.2.1 当日公告8 3.2.2 次日公告8 3.3 展期规则8 3.3.1 等持仓方式8 3.3.2 等金额方式8 4. 权重设置方案与分配原则8 4.1 以期货成交量和现货消费量进行权重调整9 4.1.1 权重初始值设定9 4.1.2 权重调整9 4.1.3 归一化常数计算10 4.2 以期货成交量和现货产量进行权重调整10 4.2.1 权重初始值设定10 4.2.2 权重调整10 4.3 以期货持仓量进行权重调整11 4.3.1 权重初始值设定11 4.3.2 权重调整11 4.4 以期货持仓量、成交量及现货消费量进行权重调整12 4.4.1 权重初始值设定12 4.4.2 权重调整12 5. 指数计算方法13 5.1 结算价调仓计算法13 5.2 收盘价调仓计算法14 5.3 超额收益率指数和全收益率指数14 附件一 指数异常情况处理15 附件二 指数的发布与维护17 2 / 17 1. 易盛商品指数编制方案情况介绍 1.1 基期和基点 所编制指数指定的基点和基期。 1.2 指数编制简述 易盛商品指数编制方案适用于国内商品期货交易所的所有期货 品种，考虑商品期货成交及现货消费情况、市场流动性等因素编制而 成，编制流程可以分为样本空间选择、主力合约选取与展期管理、权 重设定、指数计算等四个步骤。指数编制的具体流程见以下内容。 2. 样本空间选择 采用易盛商品指数编制方案，成份商品的选择主要考虑品种上市 时间、成交金额等因素。为了保持指数成份商品的相对稳定，且不受 市场短期因素的干扰，以商品期货市场成交金额作为限制条件的原则 是 “严进慎出”。 2.1 品种入选条件 2.1.1 新品种上市时间