货币银行学第四章金融体系.ppt

第四章金融体系 一、金融体系定义及构成 二、商业银行业务和经营管理 三、资产证券化 四、金融风险与金融监管 一、金融体系定义及构成 1、什么是金融体系？ 指金融机构的组织及其管理体系。 广义的：金融机构体系、金融市场体系、金融监管体系 狭义的：金融机构体系、金融监管体系 2、金融体系的功能 充当信用中介 创造金融工具 组织货币流通 充当支付中介 变居民的货币收入和储蓄为资本 一、金融体系定义及构成 3、金融体系的构成 中央银行 商业银行 专业银行 非银行金融机构 一、金融体系定义及构成 4、中国现行的金融机构体系 中央银行 商业银行 专业银行 商业性专业银行：如汽车信贷机构 政策性专业银行：指一由政府设立、以贯彻国家产业政策、区域发展政策以及其他相关政策为目标，不以盈利为目的的金融机构。中国：国家开发银行、中国农业发展银行、中国进出口银行。 一、金融体系定义及构成 4、中国现行的金融机构体系 非银行金融机构：指除中央银行、商业银行、专业银行以外的其他经营金融业务的公司或组织。包括：投资银行、信托投资公司、投资基金组织、租赁公司、保险公司、信用合作社等。 ——投资银行：在资本市场专门从事证券承销、证券代理交易和自营买卖、投资顾问、财务顾问、金融顾问公司购并中介、资产证券化创新、新工具开发等业务的金融机构。在美国，称为投资银行；在英国，称为商人银行；在中国、日本等，称为证券公司。 最早成立的中国国有投资银行 　　 1979年3月2日，中国建设财务(香港)有限公司在香港成立，开始从事银团贷款安排、发行上市、收购兼并顾问等业务。 　　 1983年，中银集团证券有限公司成立，全面参与香港证券二级市场和期货市场的买卖业务，并在近年成为香港交易所拥有交易额最大的A组成员之一。 　　 1996年，在英国注册成立中国银行国际控股有限公司，将投资银行业务进一步向国际资本市场腹地延伸。 1998年，中国银行对旗下的海外投资银行机构进行了大规模的战略性重组，注册成立中银国际控股有限公司，以香港为总部统辖中国银行在海外和國內的所有从事投资银行业务的机构。 2000年6月，中银国际北京代表处正式成立，迈出了由海外向内地拓展的第一步。 2002年3月28日，中银国际证券有限公司正式成立，该公司是中银国际控股有限公司联合中国内地实力雄厚的大型企业-中国石油天然气 集团公司、国家开发投资公司、中国通用技术(集团)控股有限责任公司、玉溪红塔烟草(集团)有限责任公司、上海国有资产经营有限公司合资在内地成立的一家投资银行。中银国际证券有限責任公司的成立是中银国际实现回内地发展战略的重要举措。 中国国际金融有限公司（简称中金公司） 中国国际金融有限公司（简称中金公司）为摩根士丹利（34.3%）与中国建设银行（43.35%）和其他几家国内外实体联合组成的合资公司 。中金公司从事各类投资银行和咨询业务，包括融资、重组和项目融资的咨询服务。总部设于北京并拥有一亿美元的资本金。 自1995年以来，中金公司发展迅速。该公司于1997年和2000年先后在香港和上海设立分公司；中金公司同时是上海证券交易所、深圳证券交易所、以及香港交易所的会员。 　　 中国国际金融有限公司（简称中金公司） 摩根士丹利和中金公司曾共同参与多个大型国企公司化并在证券交易所挂牌上市的重大发行项目，其中包括： 　　2000年6月中国联通 IPO ，同时在纽约和香港两地上市，筹得资金56.5亿美元 　　2000年10月中石化IPO，同时在纽约、伦敦和香港三地挂牌上市，筹得资金34.6亿美元 　　2001年12月中国铝业股份有限公司IPO，同时在纽约和香港挂牌上市，筹得资金4.86亿美元 　　2002年11月中国电信 IPO ，同时在香港和纽约两地上市， 筹得资金15.2亿美元。 　　国内股市中两个巨无霸：宝钢和中石化，都是由中国国际金融公司(中金公司)做的发行主承销商。?　　中金公司迄今为止四任董事长，王岐山（1995年—1998年）、周小川（1998年—2000年）、王雪冰、许小年、张恩照、汪建熙 。 信托投资公司 信托投资公司：指经营信托和投资业务的专业金融机构。其业务包括一般信托、财产委托、代理资产保管、金融租赁、经济咨询、证券发行、投资等。 经国务院批准，中国国际信托投资公司更名为中国中信集团公司(简称中信公司)。中信公司是由前国家副主席荣毅仁于1979年10月4日创办的。 中信信托投资有限责任公司（简称“中信信托”）是经中国人民银行批准成立的全国性非银行金融机构,成立于1988年3月5日。2002年，中国人民银行批准中信信托重新登记，中信信托注册资本金5.07亿元人民币，