中国建设银行黄金质押贷款业务 BullionStarcom.ppt

黄金租借工作几点意向 4、延期还金的处理意向 客户出现逾期未及时归还黄金或支付利息情形，视为客户违约。分行应根据总协议向客户收取违约金，违约金计算公式为：违约金=违约金额*违约期限*万分之五日利率，其中：违约金额为约定日期未归还的合同本金和利息总额，违约期限自违约行为发生日起至违约行为结束日止。 若客户不能在逾期发生日起30个交易日内终止违约行为，我行有权单方面终止《黄金租借业务总协议》，并参照流动资金贷款管理相关规定，采取催收等租后管理措施，并追究违约客户履行相关违约责任。 黄金租借工作几点意向 5、实物交割模式下的黄金租借业务不再办理续租处理意向 我行对客户黄金租借业务，统一通过上海黄金交易所办理租借申报，不再对客户新开办租借业务项下的黄金实物交割，对于我行现有客户黄金租借业务中已办理黄金实物交割的部分，原则上不再办理黄金实物续租，客户可选择归还实物黄金或者成为我行代理金交所会员转换为通过上海黄金交易所办理租借申报，分行应核实客户情况并做好客户工作。 近期在世界经济不确定性增强的背景下，金价突破1300美元/盎司历史新高。预期第四季度，金价依然维持强势行情，短期将考验阻力1350美元/盎司一线的有效性。 黄金市场走势——金价 09年三月以来，美元指数自高点回落，经济复苏预期减弱美元的避险需求。但自年初至6月，欧洲债务危机再度激发美元市场的避险情绪，自7月开始美指回落，目前考验79点位支撑有效性。 黄金市场走势——美指 2010年，在各国收缩流动性的节奏与通胀预期强度的拉锯下，金价将呈现震荡调整走势，若市场通胀预期升温，金价仍有可能再度恢复强势，预计四季度金价将是先抑后扬，整体维持盘整格局，在1200至1400美元/盎司区域震荡。 黄金市场走势小结 黄金 从来没有人搞得清楚,是我们拥有黄金,还是黄金拥有我们。 ——美国经济学家彼得·伯恩斯坦在《黄金的魔力》对黄金的描述 欢迎提问 金融市场部 代客利率团队黄金台 联系方式：肖磊 电话：010传真：010电邮：xiaolei1/zh/ccb * * * * * * * * * * * * * 建行黄金业务介绍 2010年9月 常州培训中心 建行黄金业务概览 我行黄金业务交易量占比情况 　 2009年上半年 2009年全年 2010年上半年 2010年7月 人民币账户金 29.84% 30.35% 38.12% 37.69% 自有品牌实物金 65.20% 60.57% 65.90% 65.20% 黄金租赁 37.19% 36.51% 34.83% 36.37% 数据来源：人民银行统计数据 黄金市场租借业务 黄金租借业务定义 黄金租借业务是指我行为满足自身经营的需要从银行同业或企业租入黄金，以及我行为满足客户的需要向银行同业或企业租出黄金的业务。 始于2006年6月7日 一、黄金实物来源 二、黄金实物运用 黄金租借业务的优势 该业务有几大方面优势： 第一，可部分替代企业库存，释放企业占压资金，缓解企业资金压力； 第二，费用低廉，黄金租借利息比贷款利息低； 第三，可规避黄金价格波动风险。对于赚取加工费的企业，借金还金，实际上是将黄金价格波动的风险交由建行承担。 黄金加工生产企业通过在银行的“借金还金”操作，破解资金瓶颈，提高生产能力，转移黄金市场价格波动带来的风险。 目标客户及需求 一、产金企业 二、加工企业 三、投资型客户 套保需求: 1、金价高位，租入黄金提前销售 2、生产黄金归还银行 加工需求 1、黄金价格风险规避 2、流动资金不足，黄金租借利率较低 作为T+D等保证金业务的交割准备 避险案例 一、产金企业 产金企业通过“租借——卖出——产金——归还”流程，锁定企业盈利，避免市场价格波动风险。 日期 金价 未采取黄金租借业务避险 通过黄金租借业务避险（租借利率5%） 未避险 收益分析（万元） 避险 收益分析（万元） 1月1日 240 开始生产 0.00 租入800公斤并当日销售 19200 6月30日 200 生产500公斤，按市价销售 10000 生产500公斤，归还付息 (300.00) 9月30日 245 生产300公斤，按市价销售 7350 生产300公斤，归还付息 (270.00) 　 　 平均成本160元/克 (12800.00) 　 (12800.00) 合计 　 　 4550.00 　 5830.00 通过租借模式，除了锁定盈利功能之外，对于产金企业而言，可卖出租入黄金获得流动资金用于黄金生产。 避险案例 二、加工企业 加工企业通过“租借——加工—