烟台万华可持续增长与外部融资.doc

烟台万华的可持续增长与外部融资 资料来源：→股票→个股 一、公司简介（主要参见招股说明书） 1.发行上市基本情况 公司名称：烟台万华聚氨酯股份有限公司????英文名称：Yantai??WanHua??Polyurethane??Co.,Ltd.?????注册地址：山东省烟台市幸福南路7号?? 公司成立时间：1998年12月16日????发行日期：2000年12月15日 40,000,000股?????发行情况 单位：人民币元????????????面值???????? 发行价?????? 发行费用???? 募集资金??????每股????1.00??????? ? 11.28????????0.445?????? ? 10.835??????上市时间：2001.1.05????上市地：上海证券交易所?2.公司历史情况简介本公司是经山东省人民政府鲁政股字〖1998〗70号批准证书批准,?由万华集团公司为主发起人,联合东方电子公司、烟台冰轮公司、?氨纶集团公司和红塔兴业公司,以发起方式设立的股份有限公司,总股本为8,000万股。???万华集团公司将其所属异氰酸酯分厂、制氮车间、原料罐区、供应分公司、销售分公司及相关职能部门的部分生产经营性资产投入股份公司,以1998年9月30日为评估基准日,经中和会计师事务所评估,万华集团公司投入股份公司的资产总额为20, 565.29万元,相应的负债总额为9,090.83万元,经营性净资产为11,474.46万元?,?按5%的折股比例,折成7,460万股国有法人股,占总股本的93.25%；同时其它发起人均以现金出资,东方电子公司出资307.63万元,烟台冰轮公司出资307.63万元,?氨纶集团公司出资153.81万元,红塔兴业公司出资61.52万元,按相同折股比例计折成340万国有法人股和200万股法人股,占总股本的6.75%。????本公司于1998年12月12日召开创立大会暨第一次股东大会,并于1998年12月?16日经山东省工商行政管理局注册成立,注册号为3700001802004-1。????本公司主要从事聚氨酯及助剂、异氰酸酯（MDI）及衍生产品的开发、?生产、销售。截止2000年5月31日,公司拥有总资产31,883.08万元,净资产15,179.47万元,实现销售收入13,578.56万元,净利润2,348.81万元。公司现有在册职工443人,拥有博士5人,硕士15人,高级以上职称10人,具有大中专以上学历人员193人,占职工总人数的43.57%。?????公司的组织结构和内部管理机构????本公司的最高权力机构为股东大会,董事会对股东大会负责。?公司总经理由董事会聘任或解聘,负责公司的日常经营管理活动,并对董事会负责。员工情况????公司在职员工总数为443人,其中生产人员276人,占职工总数的62.3%,销售人员62人,占职工总数的14%,开发人员71人,占职工总数的16%,财务人员8人,占职工总数的1.8%,其他行政人员26人,占职工总数的5.9%；大专以上学历166人,占职工总数的37.47%,中专学历27人,占职工总数的6.1%,其他人员250人,占职工总数的56.43%?。公司职工年龄40岁以下422人,占职工总数的95.3%。本公司目前无离退休人员。????本公司按照山东省及烟台市的有关规定,制定了相应的劳动人事管理办法。?公司参加了烟台市医疗、养老保险统筹,所有员工均享有医疗、待业及退休养老保险。????、经营范围????聚氨酯及助剂、异氰酸酯及衍生产品的开发、生产、销售；技术服务,?人员培训；房地产开发、经营,批准范围内的自营进出口业务。????6、实际从事的主要业务????本公司主要从事聚氨酯及助剂、异氰酸酯及衍生产品的开发、生产、销售。????、主要产品品种、生产能力、主要市场、销售方式????本公司主要产品为纯MDI、聚合MDI、液化MDI和MDA四大系列十七个品种。年生产能力分别为10,000吨、10,000吨、500吨和600吨,截止2000年5月31日销售额分别为9,237.65万元、2,313.57万元、621.31万元、133.66万元。????、主要原材料、能源的供应和消耗情况????本公司生产所用原材料主要为纯苯、苯胺、浓硫酸、浓硝酸、氢气、甲醛、液氯、焦碳、氧气、烧碱等。其中主要化工原料由国内厂家供应,?公司能自给苯胺需求量的65%,其余部分依赖进口,烧碱、液氯由万华集团公司控股的烟台氯碱厂供应,氢气、氧气及公用工程包括循环水、工业水等由万华集团公司及其下属公司分别计量、计价供应,氮气由本公司制氮车间供应。公司生产所需能源主要为电和蒸汽,均由万华集团公司下属公