财务分析-BAFS-高中企业会计与财务概论.PDF

1 財務分析 1.1 財務主管在企業所擔當的角色及責任 （1）計劃及預測 – 訂定企業理財計劃 ，以塑造企業將來的財務狀況 。 （2 ）融資及投資決策 – 評估企業表現及作出財務決定 ，並運用這些 比率在不同 同學應能描述財務主管 在企業所擔當的角色的 的經濟環境中 ，作出合適的投資決策 。 重點。 （3）協調及控制 – 確保企業最有效地運作 。 （4 ）處理金融市場的業務 – 緊貼貨幣市場及金融市場 （例如籌集資金及上市公司 的股票價格），並作出合宜的應對 。 財務主管的工作就是要 透過適當地籌集及運用 資金，以達到盡量增加 企業價值的目的。假若 財務主管表現良好，企 業價值應能增加，盈利 能力也能因而增加。 1.2 應用會計比率評論企業營運的表現 A. 使用財務比率的原因 • 財務 比率能統一報告方法及其他相關的可變動數據 。 同學應能分辨會計比率 • 財務 比率可以用來 比較不同公司在不同時期的表現 。 的類別和功能。 • 財務 比率可以用來量度一家公司投入 （成本 ）和產出 （收益）的關係以及在 不同時段的表現 ，透過這些 比率也可方便與其他公司比較 。 • 財務 比率可以提供公司及其管理營運 、財務及投資決定的概況 。 • 透過分析財務 比率能令人理解一家公司的經濟 、財務特質及競爭優勢 。 比率分析 Ratio Analysis B. 財務分析的類別 盈利能力 （1）盈利能力 比率 – 用來量度一間公司的淨利與其收入及資金之關係 。 Profitability （2 ）變現能力 比率 – 用來量度一間公司的現金資源之充裕程度 ，是否能夠償還 變現能力 一些短期或快將到期的債務 。 Liquidity （3）償債能力 比率 – 用來找出一間公司的融資組合 ，來審查其資本結構是否能 償債能力 償還較長期之債務及投資責任 。 Solvency （4 ）管理效能比率 – 用來評估一間公司透過運用 自己的資產所達到之產出水平 。