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（2016）沪民终77号 施群与申银万国期货有限公司期货强行平仓纠纷 案情概要 续上页： 否则申银万国有权在下一交易日对施群资金账户内的持仓进行部分或全部强行平仓处理，直至施群的风险率小于100%，施群承担由此产生的后果；由于市场行情急剧变化，导致施群资金账户的风险率II大于100%时，申银万国在向施群履行发送追加保证金通知和强行平仓通知的义务后，有权随时对施群资金账户内的持仓进行部分或全部强行平仓处理，直至施群的风险率小于100%，施群承担由此产生的后果等；合同另对双方其他权利义务作了约定。缔约后，双方当事人依约履行，2015年7月8日收市后，申银万国向施群发出交易结算单，载明施群账户内风险度为94.55%，当日施群以3,433点的价格开仓交易IF1512合约7手。2015年7月9日上午9时19分，申银万国向施群发出通知，内容为施群风险级别提升为强平，要求施群立即追加保证金或减仓至可用资金为正，否则申银万国将实施强平，此时IF1512期货合约价格为3,089.8点。同日上午9时20分，申银万国对施群持有的IH1512期货合约予以强平，强平价格为3,106.2点，导致上述期货合约平仓损失686,280元。之后，施群遂提起本案诉讼。本案庭审中，施群明确其请求权基础为申银万国强行平仓构成侵权，申银万国确认其系基于系争《期货经纪合同》中约定的风险率II变化实施强行平仓行为。 案情概要 续上页： 施群向上海市第一中级人民法院起诉，请求： 请求法院院判令申银万国赔偿其损失686,280元。 该案先后经上海市第一中级人民法院和上海市高级人民法院，终审判决申银万国赔偿施群损失人民币205,884元。 （2016）沪民终77号 施群与申银万国期货有限公司期货强行平仓纠纷 hgjghj kjljkl * hgjghj kjljkl hgjghj kjljkl hgjghj kjljkl hgjghj kjljkl hgjghj kjljkl hgjghj kjljkl hgjghj kjljkl hgjghj kjljkl * hgjghj kjljkl hgjghj kjljkl hgjghj kjljkl hgjghj kjljkl 金融法律专业委员会资讯 第五期 2017年12月 目录 CONTENTS 必威体育精装版政策法规 判例与实务 专业委员会 介绍 01 03 04 02 业界动态 * chfght 2017年11月7日中国人民银行、银监会、证监会、保监会、外汇局发布《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（征求意见稿） 1、新规明确指出，期货公司在开展资产管理业务时不得承诺保本保收益。出现兑付困难时，不得以任何形式垫资兑付。这一规定意味着，期货公司资管产品的本金和收益率都不再得到保证。 2、新规强调，任何单位和个人发现金融机构存在刚性兑付行为的，可以向人民银行和金融监督管理部门消费者权益保护机构投诉举报，查证属实且举报内容未被相关部门掌握的，给予适当奖励。 3、新规还指出，金融机构不得为其他金融机构的资产管理产品提供规避投资范围、杠杆约束等监管要求的通道服务。 中国证券投资基金业协会通过媒体表示下一步关于私募行业的工作重点 1、积极推动完善行业顶层设计，优化行业自律规则体系。协会将不遗余力地继续协助相关部门加速推动《私募投资基金管理暂行条例》的完善和早日颁布实施。配套抓紧修订《私募基金管理人登记和基金备案办法（试行）》以及系列自律规则。 2、探索行业信用体系建设，营造良好信用生态。 3、进一步提升行业专业化水平。 中国保监会就《保险资产负债管理监管办法》征求行业意见 2017年12月15日，保监会就《保险资产负债管理监管办法》征求行业意见。《监管办法》是保监会贯彻落实全国金融工作会议精神和保监会“1+4”系列文件的一项重要举措，对于推动行业回归本源、积极服务实体经济、防范资产负债错配风险、强化资产负债管理监管约束具有重要的意义。 银监会发布《商业银行流动性风险管理办法（修订征求意见稿）》 2017年12月6日，银监会发布《商业银行流动性风险管理办法（修订征求意见稿）》，《办法》新引入三个量化指标：净稳定资金比例、优质流动性资产充足率和流动性匹配率，前两项分别适用于资产规模在2000亿元以上和以下的商业银行，第三项适用于全部商业银行。《办法》还进一步完善了流动性风险监测体系，对部分监测指标的计算方法进行了合理优化，强调其在风险管理和监管方面的运用。 保监会下发《反保险欺诈指引（征求意见稿）》公开征求意见 在种种利益诱惑之下，假借保险名义或利用保险合同，对保险消费者或保险公司实施欺瞒和诱骗的违法违规行为时有发生。保险欺诈极易给保险行业、保险消费者及社会公众造成经济损失。因此，完善