第五讲衍生金融工具的确认与计量.ppt

（4）结构：借方登记：A、企业取得衍生资产； B、衍生资产公允价值增加的 C、衍生负债公允价值减少的 贷方登记：A、取得衍生负债 B、衍生资产公允价值减少 C、衍生负债公允价值增加 期末余额如在借方 ，反映衍生金融工具形成资产的公允价值；如有贷方余额，反映衍生金融工具形成负债的公允价值。  五、衍生工具的会计处理 （2）20×7年12月31日，结算利息并确认应付互换款公允价值变动 借：银行存款——人民币户 （9 800 000×8%） 784 000 财务费用 11 200 贷：银行存款——美元户 （1 400 000×8%×7.1）795 200 结算利息的会计分录也可以以净额反映，即： 借：财务费用 11 200 贷：银行存款——美元户 11 200 借：公允价值变动损益 140 000 贷：衍生工具——应付互换款——美元户 [（1 400 000×（7.1-7））140 000 五、衍生工具的会计处理 (3)20×8年12月31日，结算利息并确认应付互换款公允价值变动 借：银行存款——人民币户 784 000 贷：银行存款——美元户 (1 400 000×8%×6.8)761 600 财务费用 22 400 借：衍生工具——应付互换款——美元户 [(1 400 000×(7.1-6.8)]420 000 贷：公允价值变动损益 420 000 五、衍生工具的会计处理 （4）20×8年12月31日，与B公司换回货币 借：银行存款——人民币户 9 800 000 贷：衍生工具——应收互换款 9 800 000 借：衍生工具——应付互换款——美元户（9 800 000+140 000-420 000）9 520 000 贷：银行存款——美元户 9 520 000 五、衍生工具的会计处理 2．利率互换。 利率互换一般是指同种货币不同计息方式之间的交换。在西方主要发达国家，利率市场分为固定利率市场和浮动利率市场。在固定利率市场上，资金供给量有限，贷款资格审核严格，信用等级不同的贷款者所需要支付的利率差异较大；在浮动利率市场上，资金的供给者比较充裕，贷款的利率差异较小。 五、衍生工具的会计处理 由于不同筹资者的筹资成本不同，筹资者有时会利用互换利率的方式，一方想要固定利率债务换取浮动利率债务，支付浮动利率；另一方想要浮动利率债务换取固定利率债务，支付固定利率，通过互换使双方均降低筹资成本。例如，英国甲企业信用等级为AAA级，其在固定利率市场上的贷款利率是10.5%；在浮动利率市场上的贷款利率是LIBOR+0.5%。 五、衍生工具的会计处理 英国乙企业信用等级为A级，其在固定市场上的贷款利率是12%；在浮动市场上的贷款利率是LIBOR+1.5%。现双方均需要筹资1 000万英镑，本着节省筹资成本的原则，双方签订了如下利率互换协议：甲企业在固定利率市场贷款1 000万英镑，乙企业在浮动利率市场贷款1 000万英镑。 五、衍生工具的会计处理 甲企业的年利率10.5%与乙企业的年利率LIBOR+1.5%进行互换，互换的代价是，乙公司向甲企业每年支付11.75%的固定利率。这笔利率互换的结果是：甲企业每年实际承担的利率是LIBOR+0.25%[LIBOR+1.5%-(11.75%-10.5%)],比甲企业在浮动市场上的贷款LIBOR+0.5%低了0.25%，而乙公司实际承担的利率是11.75%，比其在固定市场上的贷款利率12%低了0.25%。可见，利率互换的结果是双方均节省的0.25%的利率。 * 第二节衍生金融工具的会计处理 2.“公允价值变动损益”科目。　　 （1）用途：核算衍生金融工具的公允价