中国建设银行信贷业务手册 第一章 客户信用评级精选.doc

中国建设银行信贷业务手册 第三篇 第一章 客户信用评级 第一章 客户信用评级 1.1 概述 1.1.1 定义及内容 客户信用评级是采用科学的方法和规范化的程序，对评级对象履行相应经济承诺的能力及其可信任程度进行调查、分析、评价、测定和审核，将评级对象的各项指标与有关的参数值，通过科学的计量方法进行横向比较和综合评估分析，对客户的偿债能力和违约风险做出全面的评价，并以简单、直观的符号表示其评价结果。 1.1.1.1 违约概率 违约概率(Probability of Default,简称PD)是指借款人未来一定时期内（通常为一年）不能按合同要求偿还贷款本息或履行相关义务的可能性。客户的违约概率是划分信用级别的核心变量。 根据违约概率的定义，违约主要包含以下几个方面：（1）银行有充分证据认定债务人不准备全额履行到期偿债义务；（2）贷款本金逾期90天以上；（3）贷款欠息90天以上；（4）银行停止对贷款计息；（5）与债务人任何义务有关的信用损失，如形成债务冲销，计提特别准备，或被迫进行本金、利息、手续费减免，非正常借新还旧、展期等消极债务重组；（6）债务人申请破产、或者由其他债权人申请其破产、已经破产，或者处于类似的非正常经营状态，因此将不履行或延期履行银行债务；（7）其他违约事项，如提供虚假财务报表；擅自改变贷款用途；在合同或保证书中所作的声明和保证不真实或被证明不真实；未经银行同意以任何方式抽走或减少其资本等。 1.1.1.2 信用级别核心定义 信用级别是通过字母序列符号，对客户的偿债履约能力和违约风险进行综合评价后直观的结果展示。客户信用级别分为AAA级、AA级、A级、BBB级、BB级、B级、CCC级、CC级、C级和D级共 10个风险递增的级别。各信用级别的违约概率区间、特征描述、核心定义如下： 信用 等级 特征描述 核 心 定 义 AAA 极佳 原则上规模为特大型或大型，在国内同行业中具有很强的竞争优势； 原则上成立时间3年（含）以上，管理层专业经验丰富、结构合理，综合素质很高。经营管理和财务管理严谨规范，各类信用记录良好； 经营实力和财务实力雄厚，能够抵御和承受重大的内外部不利变化，负债适度，现金流量非常充足，具有很强的偿债能力和盈利能力，发展前景很好； 融资能力强，已经进入资本市场或者是多家银行积极营销的优质客户； 如果是跨国公司，国际权威评级机构对其母国的评级应该在Baa（或其他等同于Baa）以上。 AA 优秀 原则上规模为中型以上，在国内同行业中具有较强的竞争优势； 原则上成立时间在2年（含）以上，管理层有较高的专业知识和经验，结构合理，综合素质较高，经营管理和财务管理健全规范，各类信用记录良好； 经营实力和财务实力强，能抵御和承受较大的内外不利变化，负债适度，现金流量充足，偿债能力和盈利能力强，发展前景良好； 融资能力较强，是多家银行积极营销的客户； 如果是跨国公司，国际权威评级机构对其母国的评级应该在Ba（或其他等同于Ba）以上。 A 良好 在国内同行业中具有一定竞争优势； 管理层具有一定的专业知识和经验，结构基本合理，素质良好，经营管理和财务管理基本健全规范，各类信用记录良好； 经营实力和财务实力强，能抵御和承受一定的内外部不利变化，负债比较适度，现金流量比较充足，偿债能力和盈利能力较强，发展前景稳定，但有潜在的经营风险或财务风险。 BBB 较好 在国内同行业中竞争地位基本稳定； 管理层素质较好，经营管理和财务管理基本健全，但个别方面不够规范，银行信用和商业信用较好； 经营实力和财务实力中等偏上，能够承受一定的内外不利变化，财务状况稳定，负债中等，流动性基本能够保证，具有一定的偿债能力和盈利能力，发展前景基本稳定，但有一定的经营风险或财务风险因素。 BB 一般 管理层素质一般，经营管理和财务管理的某些方面不规范，银行信用和商业信用一般； 经营实力和财务实力一般，没有明显的竞争优势，难以承受较大的内外不利变化，财务状况基本稳定，但部分指标不令人满意，对银行信贷有一定依赖性，负债略高，流动性偏紧，偿债能力和盈利能力一般，具有较明显的经营风险或财务风险因素，发展前景一般。 B 可接受 管理层素质一般，经营管理和财务管理不完整或存在缺陷，但银行信用和商业信用目前尚可接受； 经营实力和财务实力中等偏下，在市场中处于不利地位，难以承受一般的不利变化，财务状况不稳定，部分财务指标较差，对银行信贷依赖性较强，负债偏高，现金流不足，偿债能力有限，具有明显的经营风险或财务风险因素，发展前景不稳定。 CCC 关注 管理层的专业知识和经验难以适应企业发展需要，管理水平有限，经营管理和财务管理存