企业集团财务控制汇总.ppt

* （1）业绩评价—财务模式 财务模式主要是从企业的财务报表中提取有关数据，根据评价的需要计算有意义的指标。 应用最为广泛的财务评价指标主要有投资报酬率、权益报酬率等指标 * 高级财务管理 2012 财务模式-杜邦分析法 * 举例：长虹和康佳的比较 长虹 康佳 销售净利率 17.27% 5.01% 总资产周转率 0.61 1.19 总资产报酬率 10.6% 5.97% 权益乘数 1.7 3.17 净资产收益率 18.27% 18.92% * 高级财务管理 2012 (2)业绩评价—价值模式 从股东财富与价值的角度来进行业绩评价的模式 MVA ----简单而又复杂的评价方法 EVA----传统利润指标的调整 * 高级财务管理 2012 EVA评价方法 EVA的计算 EVA=经营净利润-资本（债务和股权投资）成本 EVA=NOPAT－kw×（TC） * 高级财务管理 2012 业绩评价—平衡模式（战略模式） 相对于财务模式和价值模式，平衡模式最大的突破就是引入了非财务指标。 典型代表：平衡计分卡（Balanced Scorecard，BSC） * 高级财务管理 2012 平衡计分卡的评价内容 1、四个角度 财务 顾客 内部经营过程 学习与创新 * 2、三个平衡 动因指标与结果指标 日常指标与战略指标 利益相关者之间平衡 * 3、四个程序 说明远景 沟通与协调 业务计划 反馈与学习 * 第七章 企业集团财务控制 * 内容： 7.1 企业集团财务控制概述 7.2 企业集团预算控制 7.3企业集团业绩评价 * 一、 企业集团财务控制概述 1、企业集团财务控制的意义 2、企业集团财务控制的内容 3、企业集团财务控制的重点 （一）企业集团财务控制的意义 1、控制子公司经营者的道德风险和逆向选择 （1）道德风险 由于信息不对称，拥有信息较多的交易方对拥有信息较少的交易方利益的损害； * （2）逆向选择 由于信息不对称，当签约一方不完全承担风险后果时所采取的使自身利益最大化的行为； * 母公司对子公司财务控制方法： （1）财务人员统一配置 （2）对子公司经营者进行业绩评价 * 2、有助于企业集团实施战略管理，完成战略目标 （1）集团战略目标的实现必须以预算形式分解到企业集团的每个子公司； （2）使企业集团的经营目标和子公司的目标高度一致； * 二、企业集团财务控制的内容 （一）按照财务活动分类 （1）投资控制 （2）融资控制 （3）资产控制 （4）利润分配控制 * （二）按照控制循环分类 （1）预算制定 （2）预算执行 （3）业绩评价 * 7.2 企业集团预算控制 一、预算 预算是在预测的基础上，为了实现特定目标，以一定的方式，对企业未来的生产经营活动所做的数量说明。 * 二、企业全面预算 企业全面预算包括经营预算、财务预算和资本支出预算。 1、经营预算 经营预算由生产预算、销售预算和成本费用预算组成； * 2、财务预算 财务预算指与企业现金收支、经营成果和财务状况有关的各项预算。包括： （1）现金预算 （2）利润预算 （3）资产负债预算 * 3、资本支出预算 资本支出预算主要涉及长期投资的预算，指企业不经常发生的、一次性业务的预算。 * 企业集团全面预算管理程序 （三）预算管理程序： （1）预算的编制 （2）预算的执行与控制 （3）预算的考评与激励 * *  （四）企业集团全面预算管理模式 以利润为核心的全面预算管理模式 以成本为核心的全面预算管理模式 以现金流量为核心的全面预算管理模式 以销售为核心的全面预算管理模式 * 1.以利润为核心的全面预算管理模式 （1）预算管理体系构成 预算编制的起点和考核的主导指标都是利润。 （2）确定预算利润时需要遵循的原则 战略性（长期）； 可行性（高低） ； 科学性（数据）； 统一性（目标一致）； * * （3）预算编制程序： a 、母公司确定子公司的利润预算数并下达给子公