我国商业银行个人理财业务发展概况.doc

我国商业银行个人理财业务发展概况 理财知识（/info/） 　　商业银行理财产品的概念银行理财产品按照标准的解释，应该是商业银行在对潜在目标客户群分析研究的基础上，针对特定目标客户群幵发设计并销售的资金投资和管理计划，通过销售产品而募集资金，并将其根据合同的约定投人资本、货币市场，在获取投资收益后，根据理财产品合同约定分配给理财产品购买者的金融产品。在理财产品这种投资方式中，银行只是接受客户的授权管理资金，投资收益与风险由客户或客户与银行按照约定方式承担。上述解释主要指的是商业银行自主设计发行的理财产品。而另一类商业银行代销的第三方理财产品，并非商业银行自主设计开发，而是由第三方金融机构取代了这一职责。商业银行仅为第三方金融机构与投资者的中间人，只收取中间费用，也不承担任何风险。 　　商业银行理财产品的类型商业银行理财产品根据划分标准不同，可以分为以下几种情况。 　　一)按照收益类型不同：可以分为保证收益和非保证收益理财产品两大类。而非保本收益理财产品又包含保本浮动收益与非保本浮动收益理财产品。划分的依据主要在于银行承担的责任和客户承担的风险不同。所谓的保本即是指银行向客户保证本金支付，而浮动收益是指实际投资收益并非是固定的，即投资者最终获得的收益是不确定的。目前我国国内商业银行发行的理财产品以非保本浮动收益为主。据财汇数据统计，年发行的银行理财产品中非保本浮动收益占总发行量的，为主要的组成部分。另两类产品数量相差不大。 　　二)按币种不同：商业银行理财产品可以人民币也可以外币发行。其中人名币理财产品占主要部分。年发行的理财产品依然以人民币理财产品为主共计发行了款，占当年发行理财产品比例为而外币理财产品共计发行款，其中美元理财产品为款，居于首位;紧接着澳元理财产品为款，港元理财产品为款，欧元理财产品为款，产品款，英镑、加元等其它币种共计款。 　　三)按投资对象不同：可分为非结构性产品和结构性产品两大类。非结构性产 商业银行理财产品规范与监管以银行理财产品违约案为例品包括信贷资产类、债券货币市场类、票据类、新股类以及综合类等。而结构性产品是指投资者的到期收益与特定的标的物相挂钩，常见的可挂钩的标的物有黄金、股票、基金、债券以及指数等等。投资者最终获得的收益都与挂钩的产品的走势密切相关。 　　四)按产品期限不同：可分为有固定期限的和无固定期限的理财产品。到期曰固定的理财产品期限也长短不一，有的仅为数周或数天，也有的期限相对较长，在一年以上。 第三章案例分析第三章案例分析案例介绍华夏银行理财产品违约案年月，华夏银行理财经理濮某在华夏银行上海嘉定支行销售了一款名为“中鼎财富投资中心(有限合伙)入伙计划”的理财计划。而至年月该款产品第一期到期时，理财经理却告知此款产品的资金流出现了问题，无法正常兑付。华 　　夏银行作为该款产品的代销机构，投资者就将问题的矛头指向了华夏银行。他们一致认为产品通过华夏银行的销售平台流通，因而华夏银行需要为其承担兑付责任。而华夏银行则认为此款产品只是濃姓员工的私自接单，将其定义为员工的私售行为，与华夏银行无关，银行不需要为此次案件究底。最终，由产品发行时的资金担保公司中发担保履行兑付责任，全额收购客户购买的“中鼎系列”产品。但投资者不能获得预期的投资收益，只能收回投资本金。至此，案件暂时告一段落。 　　该款理财产品，发行和管理者为通商国银资产管理有限公司，中发投资担保有限公司作为担保机构，通过华夏银行代销。华夏银行嘉定支行的理财经理在银行以理财产品的形式，以万到万的门滥向客户进行先售。该款股权投资计划采取的是有限合伙的形式，通商国银资产管理有限公司为普通合伙人，投资者购买该产品后就以有限合伙的方式参与到公司的经营。该款产品承诺给投资者的预期收益率为到。根据投资者手里的协议书，中鼎财富股权投资计划共分为四期，总募集资金余亿元。而这些资金并未按照拟定的投资计划执行，均未按合同用于标的企业的经营。 　　其中，第一期计划本应投入商丘永恒生典当行，但募集的万到账后即被通商国银划走;二期计划按合同规定应投向的是一家位于海南的店，该期计划募自完毕时，公司就已经倒闭;三期计划更为离谱，资金的导向本是河南省奥蹇汽车销售有限公司在郑州的奥迪店，然而奥鑫公司却称，资金非但没有流入该公司，连相关的投资计划也并未经任何股东决议批准，其对于这项投资计划并不知情，股东签名亦是伪造;四期计划投资于河南云顶文化娱乐投资有限公司，用于筹建云顶商务俱乐部，然而项目未造完就己经人去楼空。而资金的实际使用方也就是该股权投资计划背后的实际控制者为河南新通商投资集团。通商国银有限合伙公司早在产品发行前资金链就 商业银行理财产品规范与监管一以银行理财产品违约案为例已经出现了断裂，因而产品到期无法支付成为了一个必然事件。 　　中信银行理财产品违约案自年起，中