朱云 期货交易个人所得税调研报告.doc

河南地方税务局关于期货交易 有关个人所得税问题的调研报告 根据总局要求，我局对期货交易有关的个人所得税问题进行了专题调研。先后在郑州商品交易所和万达期货经纪公司召开了座谈会，了解情况，研究问题。现将有关调研情况汇报如下： 一、郑州商品交易所基本情况 （一）概况 郑州商品交易所（以下简称郑商所）成立于1990年10月12日，机构所在地为河南省郑州市，是经中国国务院批准的首家期货市场试点单位，在现货远期交易成功运行两年以后，于1993年5月28日正式推出期货交易。1998年8月，郑商所被中国国务院确定为全国三家期货交易所之一，隶属于中国证券监督管理委员会垂直管理。目前，经中国证券监督管理委员会批准，郑商所上市交易的期货合约有小麦、棉花、白糖、精对苯二甲酸（PTA）等，其中小麦包括强筋小麦和硬麦。 ?（二）会员状况 郑商所实行会员制，是为期货合约集中竞价交易提供场所、设施及相关服务，不以营利为目的的自律性管理法人。会员大会是郑商所的权力机构，由全体会员组成。郑商所现有分布在中国26个省、市、自治区的会员226家。其中，国有独资企业28家，有限责任公司191家，股份有限责任公司7家。郑商所无个人会员。 会员条件：1、中国境内企业法人及国家规定的其他经济组织；2、申请经纪会员的，须持有中国证券监督管理委员会核发的《期货经纪业务许可证》，拥有3000万元（含3000万元）以上的注册资本；3、具有良好的信誉和经营历史，近三年内无严重违法行为记录或被期货交易所除名的记录；4、具有健全的组织机构和财务管理制度及完善的期货业务管理制度；5、具有取得期货从业资格的人员以及固定的经营场所和必要设施。 （三）交易规模 2004年至2005郑商所期货品种交易情况见下表： 2004年、2005年与2006年品种成交量、成交金额对比表 品种 年份 硬麦 WT 强麦 WS 一号棉花 CF 白糖 SR PTA TA 总计 Total 2004 成交量 1931.2 2317.45 598.81 - - 4847.46 成交金额 3483.8 4371.41 3785.18 - - 11640.39 2005 成交量 196.33 3324.02 2174.17 - - 5694.52 成交金额 305.15 5654.24 15685.2 - - 216445.59 2006 成交量 5.61 2935.24 416.91 5868.41 33.44 9259.61 成交金额 8.4 5067.2 3079.47 23504.76 149.79 31809.62 注（1）：成交量：万手; 成交金额：亿元 ; 成交量、交易金额含期转现。 注（2）：白糖期货于2006年1月6日，PTA期货于2006年12月18日，在郑交所挂牌交易。 注（3）：有关会员交易情况见附表。 二、期货交易特点 （一）期货交易与现货交易的区别 现货交易，指买卖双方在成交后立即履行交货付款义务的交易方式，现货交易的品种、质量、数量等都不是标准化的。期货交易，是指在期货交易所达成的、受法律约束、并规定在将来某一特定地点和时间交收的某一特定商品的合约的交易行为。期货合约都是标准化的，商品的等级、数量、交货日期、交货地点等都有统一的规定。具体区别见下表： ? 现货交易 期货交易 即期交易 远期合同 交易目的 取得实物 取得实物，或转让合同以获利 转移价格风险，或进行风险投资 交易对象 商品实物 非标准合同 标准化合同 交易方式 双方讨价还价 拍卖或双方协商 在期货交易所内公开竞价 履约问题 不担心 担心 不担心 转让 不可以 背书方式，不方便 对冲方式，十分方便 付款 交易额的100% 押金，占交易额的20-30% 保证金，占交易额的5-15% 交易场所 无限制 无限制 期货交易所 实物交割 一手交钱，一手交货 现在确定价格和交割方式，将来交割 实物交割仅占1-2%，有固定交割场所 期货交易有以下主要特点：1、保证金制度是期货交易的最显著特征。它充分体现了期货市场的便利性。投资者在进行期货交易时，无须支付期货合约全额价值，只需支付合约价值一定比例的保证金，一般为合约价值的5%至8%；2、期货市场具有双向交易机制。既可以在未来行情看涨时买进，又可以在对未来行情看跌时卖空，即所谓的做空机制；?3、期货交易的对象是交易所上市的标准化期货合约。商品期货的合约对应的是合约所代表的标准化的商品。期货市场的每个期货合约都具有其固定的期限，根据合约所剩时间期限的长短可以分为远期合约、近期合约、临近交割月合约和交割月合约等；4、场所固定化。期货交易具有组织化和规范化的特征。期货交易是在依法建立的期货交易所内进行的，一般不允许进行场外交易。 （二）个人期货交