浅谈央行加息对商业银行的影响及对策.docx

浅谈央行加息对商业银行的影响及对策金融论坛FinancialForum 浅谈央行加息对商业银行的 文/张兵易晓娟 央行宣布从2004年10月29日起上调金融机构存 贷款基准利率,并放宽人民币贷款利率浮动区间和允 许人民币存款利率下浮,此次加息的幅度并不大,其 主要意义在于通过银行回笼社会资金,有利于国家采 用经济手段来实施宏观调控,防止经济过热,发挥经 济手段在资源配置和宏观调控中的作用.但对银行业 来说,我们关注的重点,应该是央行在此次加息的同 时,还进一步放宽了人民币贷款利率浮动区间,对利 率进行了结构性的调整.我们应该结合商业银行的经 营状况辩证地看待央行此次的利率调整政策,合理分 析对商业银行业务发展可能带来的各种有利和不利影 响,有针对性地采取应对措施. 摄影张亚锋 一 .把握政策利好.积极开晨各项业务 从2003年12月开始,我国实际利率已连续10个 月为负,国内CPI(居民消费价格指数)一直盘踞在5 %以上.这种”负利率”给我国经济发展带来了不少 负面影响:一方面,社会闲散资金为寻求保值增值而 大量涌入基金国债,房地产和民间借贷市场,导致大 量资金的体外循环,使银行储蓄存款增速下降,放贷 资金来源不稳定.另一方面,”负利率又鼓励投资者 将资金投向房地产等高风险,高回报行业,引发资产 价格泡沫,加剧了银行业的信贷风险.央行此次出台 的加息政策,是银行业在竞争日益激烈,改革紧锣密 鼓的关键时刻吹来的一场东风.如何把握风向, 调整银行业前进的航向,就成为银行业进一步发展 的关键所在.笔者认为,这一政策主要有以下五个方 面的有利因素: 1.促使储蓄资金回流,加速储蓄存款余额增长. 人民银行统计数据显示,截至2004年9月末,全部金 融机构本外币各项存款余额为24.8万亿元,同比增长 15.2%,金融机构人民币各项存款余额为23.5万亿元, 同比增长15.8%,比上月下降1.7个百分点,其中,企 业存款,居民储蓄存款增速也较上个月有较大程度的 下滑,增长幅度已经连续8个月回落.此次利率调整, 特别是中长期存款利率上调幅度大于短期,将有利于 增加居民利息收入,提高居民储蓄存款的积极性,从 20o5-2J17 金露论坛黪FinancialForum 而有利于民间资金回流银行.保证 银行资金来源的稳定性. 2.加大存贷利差收入,增加银 行获利空间.从某种程度上来看, 银行经营业务的本质就是吸收存 款,发放贷款,并由此获取利差收 入.银行发放出去的贷款不可能百 分之百收回,这收不回来的几个或 十几个百分点的损失就要靠较高的 利息收入来覆盖和消化.因此.利 差收入既可用来冲销不良资产.又 可增加银行获利空间.目前,我国 银行业约有70%的利润来自于存 贷差.央行作出”金融机构(不含 城乡信用社)的贷款利率原则上不 再设定上限.……允许存款利率下 浮”的政策规定,既是对经营规范 的商业银行的信任.又为银行业通 过增加存贷款利差收入而改善经营 状况找到了新的政策切入点. 3.赋予银行贷款定价自主权, 抑制不良贷款的增长.针对不同类 别的企业客户.银行应能够自主决 定不同类型贷款的利率水平,这是 处理和防范大量不良资产的一个必 要手段.如果贷款利率不能够市场 化.用”一刀切”的利率来对待不 同类型的企业.一些风险性贷款的 损失就难以得到覆盖.长此以往, 一 些小规模的损失就会逐步积累. 形成大量的不良资产.央行此次进 一 步放宽了人民币贷款利率浮动区 间.原则上不再设定上限.意味着 银行可以不再根据企业规模和所有 制性质放贷,而是根据企业的信 誉,风险等因素.自主确定合理的 贷款利率,逐步形成按照贷款风险 成本差别定价的机制.使商业银行 可以通过风险溢价覆盖高风险贷款 损失,给银行制定灵活的信贷政策 提供了宽松的政策空间. 18f 4.调整银行信贷行业投向.优 化贷款行业结构.目前.我国金融 机构的长短期贷款比例严重失调, 长期贷款余额占信贷余额的比重达 50%一60%.如果加上短贷长用的 因素,这一比重更是过高.央行此 次利率结构调整,使中长期贷款利 率的上调幅度大大高于短期贷款利 率,有利于抑制对钢铁,电解铝等 长线行业投资过热的势头.将有效 缓解我国商业银行长短期贷款比例 失调的问题,使更多资金投向拥有 水平,抢占市场先机. 二.关注不利影响. 积极迎接各种挑战 据经济学家预测,央行的此次 小幅加息只是对市场的一个试探, 以后可能会采取多次,小规模加息 的方式对市场进行进一步的宏观调 控.虽然央行的此次加息政策对银 行业来说是一大利好,但仍然存在 一 些不确定因素.给银行业带来不 利影响. ‘‘我国商业银行既要分析央行加息对银行业带来酌 有利影响,更要研究和关注此次加息给银行_~--Jl”能带 来的压力,积极采取应对措施,为即将降临