必威体育精装版信用风险理论教学课件PPT.ppt

巴萨利模型 对各项比率考察重点如下：X1是衡量公司业绩的工具，能精确计算出公司当前利润和短期优先债务的比值；也用于表示公司业绩；X2衡量的量营运资本的回报率；X3是资本结构比率，自有资本与短期负债的对比关系，衡量股东权益对短期负债的保障程度；?X4它含所有债务，并且扣除了无形资产（如果存在的话），衡量扣除无形资产后的净资产对债务的保障度；X5是衡量流动性的指标，表示营运资本或流动资产净值占总资产的比重。巴萨利模型指标高即说明公司实力强，反之则弱。巴萨利模型是Z计分模型更普遍的应用，可在预测公司破产可能性同时，也能衡量公司实力大小。据统计，巴萨利模型的准确率可达95%。 营运资产分析模型 　　含义：营运资产分析模型是一种管理模型，通过对一些财务指标的分析，可以用于计算对客户的信用额度（信用限额）。该模型首先需要分别计算营运资产和资产负债比率。 营运资产计算 营运资产是度量企业规模的尺度，可以作为确定信用额度的基础标准。 计算公式： 营运资产=（营运资本+净资产）/2 资产负债比率计算 评估值： Z=X1+X2+X3+X4 其中，X1=流动资产/流动负债；X2=（流动资产-存货）/流动负债；X3=流动负债/净资产；X4=负债总额/净资产。为度量企业的资产流动性，为度量企业的资本结构。 评估值综合考虑了资产流动性和负债水平两个最能反映企业偿债能力的因素。 后面由两个图表来反映评估值的大小对企业财务状况的反映情况 特征分析模型 含义：特征分析模型采用特征分析技术，将影响企业信用价值的重要财务和非财务因素进行分类归纳分析，并进行综合分析。 与巴萨利模型，营运资产模型的区别：一笔交易的信用风险不仅仅取决于客户的付款能力，还取决于付款意愿。前述的Z评分模型，巴萨利模型和营运资产模型都是以财务分析为主。特征分析模型既考虑了财务因素，又考虑了非财务因素。不但考虑了客户的付款能力和付款意愿，而且调查人员从不同渠道获得的特殊信息，也可以灵活的应用到特征分析模型中，因此，该模型应用广泛。 衡量标准 特征分析模型建立在信用分析的经验基础上。对每一个项目，公司制定一个衡量标准，分为好，中，差三个层次，每个层次对应不同的分值。以产品质量为例，衡量标准层次与对应分值如下： 好（8~10分）：产品质量好，有特色； 中（4~7分）：质量中等，属大众消费产品： 差（1~3分）：质量很差，属劣等品; 缺乏某项信息时，赋值为0分。 适用范围 特征分析模型可以用于调整赊销额度，与运营资产模型相比，它更加全面。一般是把特征分析模型与营运资产分析模型结合起来确定赊销额度；与其他分析模型的结果进行互相印证。 调整赊销额度具体方法 对客户企业进行分级，即根据模型得出的最终百分率，将客户分为D（0~20%），C（21%~45%），B（46%~65%），和A（66%以上）四个信用 等级。 具体方法是：根据特征分析模型得出最终百分率，对营运资产模型分析得出的赊销额度进行调整，详见下表~~ 赊销额度调整额 例：某公司经过特征分析模型最终百分率为46%，根据运营资产分析模型得出对其赊销额度为10000，则根据特征分析模型调整后的赊销额度为多少？ 解： 10000^（46%+0.5)+10000=19600（元） 说明：特征分析模型实践应用中，会涉及权重的选择问题。权重设定的实质要反映信用评定者的信用政策取向。不管权重是偏重于销售，还是偏重于财务，总有一些因素因其重要性而赋予较高的权重，主要有付款担保，付款记录，资本结构，管理能力等。 四、信用风险的规避 信用管理 还是信用管理 仍然是信用管理吗 ………………….yes! 4.5 我国商业银行信用风险管理状况 一、我国商业银行信用风险的类型 商业银行的信用风险及其管理问题是近年来困扰我国商业银行和金融监管部门的一大难题，我国商业银行信用风险管理起步较晚，随着我国金融体制改革和银行改革的深入进行，信用风险管理的水平有了一定程度的提高，但仍存在许多问题需要加以改进。 我国商业银行的信用风险主要表现为三大类:经济主体风险、委托代理风险和交易风险。这些信用风险既存在于宏观领域，也存在于微观领域，具体可以分为以下几类: (l)社会信用体系风险 我国社会信用体系存在的问题表现在多个方面:首先，国家信用和社会信用不分，国有企业尤其是国有金融机构凭借国家信用开展业务活动，社会的个人信用风险、企业的信用风险通过国有金融机构转移到国家身上;其次，一些不规范或非法的金融活动没有完全被禁止，如行业内私自设立的清算中心、非法集资等;再次，