第七章流动性风险课件.ppt

流动性风险的成因 作为最大的资金供应人，储蓄银行的资金撤离从根本上改变了同业拆借市场的资金供应态势。 1995年8月，资金短缺使几家大中型银行无法及时提供资金进行结算，由此爆发危机。 市场信贷资金规模比平常水平减少了5%，隔夜拆借年利率达到200％～1000％。这场危机最终导致150家银行被迫停业。 第二节 流动性风险的评估 指标度量法 缺口度量法 现金流量法 压力测试和情景分析法 一、指标度量法 （一）流动性比率 公式：流动性资产/流动性负债×100％ 流动性资产是指变现能力较强的资产，如库存现金、国库券等； 流动性负责是指那些不稳定的，易受利率、汇率等经济因素影响而变动的资金来源，如CDs、定活两便存款等，这部分资金来源在市场利率或其他投资工具价格发生对银行不利的变动时很容易流失。 流动性比率越高 → 表明流动性越高 → 其流动性风险越小。 流动性比率 该比率在理论分析上简单明了，受到商业银行和银行监管当局的高度重视。 目前我国监管当局将这一比率的下限设为25％，并对流动性资产和流动性负债的具体内容作出了规定。 流动性比率 其中流动性资产包括： 现金、 黄金、 超额准备金存款、 一个月内到期的同业往来款项轧差后资产方净额、 一个月内到期的应收利息及其他应收款、 一个月内到期的合格贷款、 一个月内到期的债券投资、 在国内外二级市场上可随时变现的债券投资、 其他一个月内到期可变现的资产等。 流动性比率 流动性负债包括： 活期存款、 一个月内到期的定期存款、 一个月内到期的同业往来款项轧差后负债方净额、 一个月内到期的已发行的债券、 一个月内到期的应付利息及各项应付款、 一个月内到期的中央银行借款、 其他一个月内到期的负债等。 国内部分银行的流动性比率（％） 年度 工行 中行 招行 浦发 民生 华夏 深发 2004 45.2 37.7 55.36 44.12 59.37 64.29 25.39 2005 48.9 48.9 56.52 41.57 45.77 51.79 35.89 2006 48.9 35.3 51.1 44.24 51.42 57.21 45.99 指标度量法 （二）存贷比率 计算公式：贷款余额/存款余额×100％ 该比率反映了银行有多大比例的存款资金被贷款资产占用。 该比率越高 → 意味着银行的流动性愈低，越有可能发生流动性不足的风险。 存贷比率 关于存贷比率的最佳水平，目前并没有一个统一的标准。通常情况下，存贷比率的数值会小于1，我国监管当局要求商业银行这一比率最高不得超过75％。 一般而言，大银行的存贷比率往往高于小银行，因为大银行更容易从市场上获取所需的流动性。 过高的存贷比率往往是商业银行发生财务危机的前兆。 例如：原海南发展银行在1998年被关闭前就一直保持着极高的存贷比率，1995年为142.2％，1996年为130.4％。 通常情况下，导致存贷比率过高的主要原因可能在于： 1）商业银行的规模扩张速度过快。 2）贷款质量下降，大量贷款逾期，无法收回或无法及时收回。 3）资产结构单一，过于集中于贷款。 4）存款急速下滑或负债出现结构性调整。 1996～2006年间国内四大行的存贷比率（％） 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 工行 91.15 88.68 86.71 81.38 74.30 74.28 72.90 73.27 72.71 58.11 55.64 农行 94.54 86.64 102.87 99.82 82.06 78.71 77.15 75.68 74.18 70.09 66.37 建行 72.17 81.97 79.89 68.06 68.96 66.47 63.18 62.51 63.80 61.37 60.87 中行 98.38 94.87 88.99 84.58 68.24 69.28 63.0 59.38 60.35 64.22 71.06 存贷比率 总体看来，各行的存贷比率是趋于下降，主要原因在于： 一方面由于国内投资渠道偏少，大量的闲散资金仍以存款的形式存在，银行存款规模逐年上升； 另一方面由于近年来国内银行的业务更加多元化，贷款在资产总额中所占比重逐渐降低。 指标度量法 （三）核心负债依存度 计算公式：核心负债/总负债×100％ 这里也可用核心存款来替代核心负债。 一般而言，商业银行的负债按其稳定与否分为核心负债与非核心负债，其中，核心负债是指那些相对来说比较稳定的、对利率变化不敏感、不受经济环境或季节趋势影响的负债 是银行稳定的资金来源，它们往往由银行的忠诚客户提供。 核心负债依存度 核心负债所占的比重越高 → 表明银行的资金来源越稳定，流动性风险也越小。因此，核