1Z101000_工程经济(计算、理解为主) 经典.docxVIP

1Z101000 工程经济（计算、理解为主）1Z101010 资金的时间价值的计算及应用1Z101011 利息的计算资金时间价值的概念影响资金时间价值的因素：使用时间、数量的多少、投入和回收的特点、周转的速度 1资金使用时间越长，则资金的时间价值越大2. 资金数量越多，资金的时间价值就越多3. 资金投入和回收的特点4. 周转次数越多，资金时间价值。二、利息与利率的概念 1.利息：衡量资金时间价值的绝对尺度I=还本付息总额-本金=F-P2.利率：衡量资金时间价值的相对尺度= 利息/本金利息的时间单位——计息周期（年、半年 、季、月、周或天）3. 决定利率高低的因素：1）社会平均利润率2）金融市场上借贷资本的供求情况3）借出资本的风险 4）通货膨胀5）借出资本的期限长短三．利息的计算 1．单利：利不生利 利息It=P×i单=本金 ×利率本息和In= P×i单×n=本金 ×利率×n 2. 复利：利生利、利滚利利息It=Ft-1×i本息和 例：贷款本金100万元，计息期n=4年，年利率i=10% 单利： 利息= P×i单×n= 100×10%x4=40万 复利：利息= P [(1+i)n-1]=100×[(1+10%)4-1]=46.41万结论：1用复利计算的利息比单利金额多。2．看出：本金越大、利率越高、计息周期越多时，单、复利息差距就越大，即P↑，i↑,n↑, 利息差额越大 ;3.工程经济分析中，以复利计算为主 4.采用间断复利考虑问题更适宜。真题07-17 某施工企业年初向银行贷款流动资金100万元，按季计算并支付利息，季度利率为2％，则一年支付的利息总和为（ ）万元。A．8．00 B．8．08 C．8．24 D．8．40答案C 利息I=100*2%*4=8.00万元真题10-1 甲施工企业年初向银行贷款流动资金200万元，按季计算并支付利息，季度利率1．5％，则甲施工企业一年应支付的该项流动资金贷款利息为( )万元。A．6.00 B．6.05 C．12.00 D．12.27答案D 利息I=200*1.5%*4=12.00万元1Z101012 资金等值计算及应用现金流量图的绘制（一）现金流量图的概念现金流入(CI)t 现金流出(CO)t 净现金流量(CI-CO)t（二）现金流量图的绘制 绘制要求0、1、2……n表示时间点，0表示第一年的期初，其它时间点表示该年末（或下一年初），如2表示第二年末或第三年初，该期末=下年期初箭头的方向表示现金流入或流出，向上为流入，向下为流出。箭头的长短表示现金流量的多少。结论：现金流量的三要素（大小、方向、作用点）：现金流量大小（现金流量金额） 方向（现金流入或现金流出） 作用点（现金流量发生的时点）例：某企业投资一项目，第1年初投入100万元，第2年末投入50万元，第3年初投入20万元，第3年末收入40万元，第4~10年每年收入50万元，第11年初收入10万元。请画出现金流量图真题10-63绘制现金流量图需要把握的现金流量的要素有(ADE )A．现金流量的大小B．绘制比例C．时间单位D．现金流入或流出E．发生的时点答案 ADE 解析: 现金流量图的三要素：现金流量的大小（现金流量数额）、方向（现金流入或现金流出）和作用点（现金流量发生的时点）二、终值和现值的计算i——计息期复利率n——计息的期数P——现值（零点），资金发生在（或折算为）某一特定时间序列起点时的价值F——终值（n点），资金发生在（或折算为）某一特定时间序列终点的价值A——年金（1-n每期的期末）某一特定时间序列各计息期末的等额资金序列的价值公式名称已知项求项系数符号公式一次支付系列终值PF(F/P,I,n)互为倒数现值FP(P/F,I,n)折现系数等额支付系列年金终值AF(F/A,I,n)互为倒数偿债基金FA(A/F,I,n)年金现值AP(P/A,I,n)互为倒数资金回收PA(A/P,I,n)注意点：结论：记住一个公式 认识一个符号：求/已知，i和n条件中找做这类问题的步骤：根据已知条件画现金流量图，与标准图比较特征：现值P是0点，即第1期初P比A早一期，A与F重合于n点等额A从1—n点，表示每期的期末符合标准图，选公式直接用不符合标准图的先转换，再选公式例1：某人储备养老金，每年末存入1000元， i=10%，求10年后他的养老金？解：根据题意现金流量图为：依题意，直接套用等额支付的终值系数进行计算，F=A×(F/A,I,n)=1000×(F/1000,10%,10) =1000*[（1+10%）10-1]/10%=15937.4