中央银行学PPT教学课件-第五章中央银行的资产业务汇.ppt

第五章 中央银行的资产业务 时事新闻： 中国人民银行3月18日宣布，从2011年3月25日起，上调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。这是央行自去年以来第9次上调存款准备金率。此次上调大约冻结银行资金3600亿元。上调后，大型商业银行准备金率达20%的历史高位。 中央银行的资产 ——是指中央银行在一定时点上所拥有的各种债权。 中央银行的资产业务包括： ★再贴现业务 ★贷款业务 ★证券买卖业务 ★黄金外汇储备业务 ★其他资产业务 第一节 中央银行的再贴现和贷款业务 一、再贴现和贷款业务的重要性 ★中央银行再贴现和贷款业务的重要性集中体现在以下两点： ●中央银行对商业银行等金融机构提供资金融通和支付保证，是履行“最后贷款人”职能的具体手段。 ●中央银行为商业银行等金融机构办理再贴现和贷款，是其提供基础货币的重要渠道。 二、再贴现业务 (一)再贴现业务的概念 中央银行的再贴现业务——是指商业银行将通过贴现业务所持有的尚未到期的商业票据向中央银行申请转让，中央银行据此以贴现方式向商业银行融通资金的业务。 (二)再贴现业务的一般规定 ★再贴现业务开展的对象 只有在中央银行开立了账户的商业银行等金融机构才能够成为再贴现业务的对象。（中国：开立账户的商业银行、政策性银行及其分支机构） ★再贴现业务的申请和审查 商业银行必须以已办理贴现的未到期的合法票据，即根据购销合同开具反映债权债务关系的票据申请再贴现。中央银行接受商业银行所提出的再贴现申请时，应审查票据的合理性和申请者资金营运状况，确定是否符合再贴现的条件。 ★再贴现金额和利率的确定 ●再贴现金额 （再贴现实付的金额按原承兑汇票票面金额扣除再贴现利息计算） 再贴现实付金额＝票据面额－贴息额 贴息额＝票据面额×日贴现率×未到期天数 日贴现率＝(年贴现率÷360)＝(月贴现率÷30) 再贴现利率 （短期利率，3-12个月） 一般而言，再贴现利率不同于随市场资金供求状况变动的利率，它是一种官定利率，它是根据国家的信贷政策所规定的，在一定程度上反映着中央银行的政策意向。 一般情况下，为了吸引商业银行持有这些国家重点产业、行业和产品目录的商业票据，中央银行通常规定一个低于商业银行贴现率的再贴现率。差额就是利润空间，表明引导商业银行支持国家重点产业、行业和产品目录融通资金。 ★再贴现票据的规定 商业银行等存款机构向中央银行申请再贴现的票据，必须是确有商品交易为基础的真实票据。 ★再贴现额度的规定 （略低于货币市场利率） 为强化货币政策与金融监管的配合，中央银行一般对商业银行的再贴现总金额加以限制。 ★再贴现的收回 再贴现的票据到期，中央银行通过票据交换和清算系统向承兑单位或承兑银行收回资金。 三、贷款业务 （一）对金融机构的放款 ★对金融机构放款是中央银行放款中最主要的种类 特点：短期 ；采取的形式多为政府证券或商业票据为担保的抵押贷款。 ★中国人民银行对金融机构的放款 ●对存款货币银行的放款 （对中国农业银行、国有商业银行（农行）、对农信社） ●对特定存款机构的放款 （对国家开发银行、中国进出口银行、金融信托投资公司、金融租赁公司） ●对其他金融机构的放款（四大资产管理公司、面临清算的证券公司） ★中国人民银行对金融机构贷款的用途 ●流动性贷款 ●专项政策性贷款 ●金融稳定贷款 ★中国人民银行对金融机构贷款浮动计息 （二）对政府的放款 （短期、信用放贷） ●直接放款 ●间接放款——购买政府证券 （三）其他放款 ●对非金融部门的贷款 （支持老少边穷地区的经济开发等） ●对外国政府和国外金融机构的贷款（国外资产） 第二节 中央银行的证券买卖业务 一、中央银行买卖证券的意义 ★在公开市场上买卖有价证券，是中央银行货币政策操作三大基本工具之一 。 ★中央银行买卖证券最重要的意义在于影响金融体系的流动性，调控基础货币，从而调节货币供应量，实现体系内流动性总量适度、结构合理、变化平缓和货币市场利率基本稳定的目标。 二、证券买卖业务与贷款业务的异同 ★中央银行的证券买卖业务与贷款业务的相同之处是： ●就其效果而言，中央银行买进证券实际上是以自己创造的负债去支付，这相当于中央银行的贷款。 ●就对货币供应量的影响而言，中央银行买进证券同发放贷款一样，实际上都会引起社会的基础货币量增加。 ●都是中央银行调节和控制货币供应量的工具。 ★中央银行的证券买卖业务与贷款业务的主要区别之处是： ●资金的流动性不