无锡鑫盛换热器科技股份有限公司公开转让说明书-全国中小企业股份.PDF

无锡鑫盛换热器科技股份有限公司 Wuxi Xinsheng Heat Exchanger Technology Co., Ltd. 公开转让说明书 （申报稿） 主办券商 二零一六年十二月 无锡鑫盛换热器科技股份有限公司 公开转让说明书 挂牌公司声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的 法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明 书中财务会计资料真实、完整。 全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称“全国股份转让系统公 司”）对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票 的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假 不实陈述。 根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由 此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。 2 无锡鑫盛换热器科技股份有限公司 公开转让说明书 重大事项提示 1、实际控制人不当控制的风险 殷正平直接持有公司70%的股份，为公司的实际控制人，且担任公司董事长， 对公司经营管理决策具有重大影响，若在公司经营决策、人事安排、财务管理等 方面不当使用其对公司的控制权，将对公司的经营和其他股东带来风险。 2、公司治理风险 公司于2016 年8 月整体变更为股份公司，股份公司成立后，公司建立了较 为健全的三会治理机构，制定了完善的三会议事规则及各项内控制度。公司治理 水平较有限公司阶段有较大提高。但由于股份公司成立至今时间较短，公司管理 层仍需进一步提高规范管理意识，加强相关知识的学习，严格执行各项制度。因 此，股份公司设立初期，公司存在一定治理风险。 3、宏观经济波动风险 公司主营业务收入主要来源于铝制板翅式换热器及热交换系统总成，销售涉 及国内外市场，其下游的工程机械、压缩机和风力发电等行业，受到宏观经济波 动影响。若国内宏观经济保持快速稳定的增长、国民收入稳步增加，则公司下游 行业的消费需求亦会保持增长，公司的产品销量也会随之上升。反之，若我国经 济发展速度放缓，而公司未能准确预测并且相应调整整体经营策略，则公司的业 绩将存在下滑的风险。如果全球宏观经济持续下滑，将有可能造成公司国内外订 单减少、回款速度减缓等状况，对公司生产经营产生直接影响。 4、原材料价格波动风险 公司主要产品是铝制板翅式换热器及热交换系统总成，在产品成本构成中， 铝材是公司最重要的原材料，由于公司采购铝材采用“铝锭价格+加工费”的模 式，因此原材料的波动会对公司的采购成本构成一定的波动，存在一定的原材料 价格波动风险。 5、技术替代风险 由于经济放缓引起了市场需求下降，最终影响公司的盈利能力，但是也促进 了产业升级，预计行业内传统产能落后、技术含量较低的企业会逐渐被注重产品 3 无锡鑫盛换热器科技股份有限公司 公开转让说明书 研发、技术改进的企业所取代。但若未来公司新技术、新产品开发不力或现有研 发偏离行业发展方向，导致新产品缺乏市场需求或不能储备足够的先进技术，则 公司的市场份额和竞争力将会受到较大的影响。 6、市场竞争风险 公司部分产品所处行业市场集中度较低，相对分散的产业状况导致市场竞争 较为激烈，加之国外大型换热器企业正在大举进入国内市场，独资、合资、合作、 技术转移的步伐加快，将进一步加剧市场竞争。如果公司在激烈的市场竞争中不 能及时全面地提高产品市场竞争力，将面临产品市场份额下降的风险。 7、外销风险 公司产品主要出口到美国、意