财务舞弊公司董事会变更及其对审计师变更的影响_演讲文稿.ppt

五、研究结论 财务舞弊公司董事会变更及其对审计师变更的影响 研究结论 （1）怀疑前任审计师的独立性和专业能力，希望通过变更审计师与前任董事的工作划清界限，树立积极工作的形象。 （2）给利益相关者传递努力工作、决心改善财务信息质量的信号。 分析原因 （1）从公告前一年到公告后第三年，财务舞弊公司的董事会发生了显著变更，但只有其非常规性变更对审计师变更有显著正影响。 （2）非常规性变更后的新的董事会团队比常规性变更后的继任者更加关心审计师的聘请或更换。 数据结论 财务舞弊公司董事会变更及其对审计师变更的影响 部分参考文献 Farber;David ，Restoring Trustafter Fraud:Does Corporate Governance Matter ，2005(02) Burton;Roberts ，A Study of Auditor Changes ，1967(04) Beattie;Fearnley ，Audit Market Competition:Auditor Changes and the Impact of Tendering，1998(03) Beasley,Mark S ，An Empirical Analysis of the Relation between the Board of Director Composition and Financial Statement Fraud ，1996(04) 陈俊，制度变迁、市场需求与独立审计质量的改善，2008 Anup Agrawal;Jeffrey F.Jaffe;Jonathan M.Karpoff，Management Turnover and Corporate Governance Changes Following the Revelation of Fraud ，1999(04) 张翼;马光，法律、公司治理与公司丑闻，管理世界， 2005 刘明辉;韩小芳，“谴责”能否促进财务舞弊的公司改善公司治理 ，财经问题研究 ，2009(2) 雷光勇，证券市场审计合谋:识别与规制 ，2005 财务舞弊公司董事会变更及其对审计师变更的影响 财务舞弊公司董事会变更及其对审计师变更的影响 专线物流企业网络协同过程及其定量分析 Logo Logo Logo Logo Logo Logo Logo Logo Logo Logo Logo Logo 财务舞弊公司董事会变更及其对审计师变更的影响 论文作者：刘明辉 韩小芳 论文出处：《会计研究》2011第三期 研究问题的提出 汇报思路 1 建立假设 2 研究设计和样本选取 3 数据分析 4 研究结论 5 财务舞弊公司董事会变更及其对审计师变更的影响 一、研究问题的提出 财务舞弊公司董事会变更及其对审计师变更的影响 研究问题的提出 财务舞弊公司董事会变更及其对审计师变更的影响 董事会治理水平不高是财务舞弊的主要原因 舞弊公司在被谴责公告后，是否通过变更董事会成员来改善公司状况 变更后的董事会成员是否对前任审计师不满而变更审计师 问题的提出 财务舞弊：不当的会计处理、虚构利润、不实的信息披露。 谴责：证监会、上交所、深交所的公开处罚、批评等。 相关概念 二、建立假设 财务舞弊公司董事会变更及其对审计师变更的影响 建立假设 财务舞弊公司董事会变更及其对审计师变更的影响 财务舞弊公司，从财务舞弊被公告前一年到公告后第三年 三、研究设计和样本选取 财务舞弊公司董事会变更及其对审计师变更的影响 研究设计和样本选取 Diagram 2 Diagram 2 财务舞弊公司董事会变更及其对审计师变更的影响 从2002-2005年间307家违规A股上市公司中筛选，剔除非财务舞弊、已退市公司等，剩下72家。 配对的控制公司，依据：交易所、行业、规模、上市年龄、时间区间、公司声誉。 72家中11家无适合控制公司，最终样本数61家。 数据来源：公司年报、CSMAR数据库 样本选择 研究设计和样本选取 Diagram 2 Diagram 2 财务舞弊公司董事会变更及其对审计师变更的影响 变量描述 四、数据分析 财务舞弊公司董事会变更及其对审计师变更的影响 配对样本T检验 Logit模型 数据分析（配对样本T检验） 独立董事变更 非独立董事变更 董事长变更 财务舞弊公司董事会变更及其对审计师变更的影响 控制组公司非常规性变更为0 数据分析（配对样本T检验） 独立董事变更 非独立董事变更 董事长变更 财务舞弊公司董事会变更及其对审计师变更的影响 数据分析（配对样本T检验） 独立董事变更 非独立董事变更 董事长变更 财务舞弊公司董事会变更及其对审计师变更的影响 数据分析（配对样本T检验） 独立董事变更