2012年11月A股指数量化分析预测.ppt

基于回归分析法的推导 2012-10-29 ——11月A股市场展望 目录 1、10月市场热点回顾 2、11月市场大盘预期 3、11月投资方向 一、10月市场回顾 概念 关联个股 疫情防控 信邦制药、信立泰、普洛股份、华邦制药等 地热能源 汉钟精机、华意压缩、海立股份、大冷股份等 新一轮“汽车下乡” 金杯汽车、亚星客车、一汽夏利等 页岩气招标临近 宝莫股份、山东墨龙、广汇能源等 1、热点回顾 一、10月市场回顾 2、盘面回顾 相对其余月份的大涨或者大跌，10月份大盘波动最小，始终在2100点附近陷入胶着，在大盘处于上下两难的情况下，机构投资者频繁介入页岩气、地热能源等题材概念的短线炒作，但成交量未见增长，可见承接盘信心不足，并不具备持续性。 二、11月市场大盘预期 1、提出疑问 在目前大家对A股市场的认知里面，有哪些宏观经济指标是能对A股涨跌幅有较大的影响？ 又有哪些指标可以较为客观的反应市场大多数情况？ 二、11月市场大盘预期 2、建模目的 目前能影响股票市场走势的因素太多，到底哪些因素是导致市场涨跌的主导？而这些因素与大盘的涨跌又有什么直接或间接联系？为此我们将运用统计学中的多元回归分析法寻求我们需要的结果，把对市场有影响的一些指标进行分析，得到一些结论来预测未来A股市场的走势。 二、11月市场大盘预期 3、数据样本采集（数据来源：投业部整理） 时间 上证涨跌幅度 上证平均换手率 PPI变动幅度 CPI变动幅度 GDP变动幅度 1997年 30.22% 56.51% -0.33% 2.80% 9.30% 1998年 -3.97% 32.64% -4.15% -0.80% 7.80% 1999年 19.18% 33.05% -2.90% -1.40% 7.60% 2000年 51.73% 40.43% 2.74% 0.40% 8.40% 2001年 -20.62% 16.72% -1.28% 0.70% 8.30% 2002年 -17.52% 16.82% -2.24% -0.80% 9.10% 2003年 10.27% 20.50% 2.34% 1.20% 10% 2004年 -15.40% 25.10% 6.07% 3.90% 10.10% 2005年 -8.33% 25.43% 4.93% 1.80% 11.30% 2006年 130.43% 47.90% 2.97% 1.50% 12.70% 2007年 96.66% 76.04% 3.14% 4.80% 14.20% 2008年 -65.39% 34.34% 6.88% 5.90% 9.60% 2009年 79.98% 43.81% -5.39% -0.70% 9.20% 2010年 -14.31% 21.78% 5.54% 3.30% 10.30% 2011年 -21.68% 13.37% 6.05% 5.40% 9.20% 二、11月市场大盘预期 4、数学建模要点 前提：如果以上因素对上证指数涨跌产生影响是有效的，那么我们希望从中挑选出影响显著的自变量来建立回归关系式。 方法：逐步回归分析向后剔除法，是首先将全部m个自变量引入回归方程，然后逐个剔除对因变量Y作用不显著的自变量，直到得到“最优”回归方程为止。 二、11月市场大盘预期 5、回归分析演算（数据来源：投业部整理） 时间 上证涨跌幅度 上证平均换手率 PPI变动幅度 CPI变动幅度 GDP变动幅度 Y x1 x2 x3 x4 1997年 30.22% 56.51% -0.33% 2.80% 9.30% 1998年 -3.97% 32.64% -4.15% -0.80% 7.80% 1999年 19.18% 33.05% -2.90% -1.40% 7.60% 2000年 51.73% 40.43% 2.74% 0.40% 8.40% 2001年 -20.62% 16.72% -1.28% 0.70% 8.30% 2002年 -17.52% 16.82% -2.24% -0.80% 9.10% 2003年 10.27% 20.50% 2.34% 1.20% 10% 2004年 -15.40% 25.10% 6.07% 3.90% 10.10% 2005年 -8.33% 25.43% 4.93% 1.80% 11.30% 2006年 130.43% 47.90% 2.97% 1.50% 12.70% 2007年 96.66% 76.04% 3.14% 4.80% 14.20% 2008年 -65.39% 34.34% 6.88% 5.90% 9.60% 2009年 79.98% 43.81% -5.39% -0.70% 9.20% 2010年 -14.31% 21.78% 5.54% 3.30