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个人投资理财 第一章 个人投资理财概述 一、 个人理财的意义 1、量入为出、妥善安排个人收入、支出以及节余的资金。 2、促进经济目标的实现。 3、最终要实现资金得到有效运用， 从而达到增加个人财富的目的。 巴非特档案： 家庭出身：父亲先后做过零售商和股票经纪 学历：哥伦比亚大学经济学硕士 创业业种：证券投资 创业资本：100美元 创业办法：使资金每年按复利29.5％增长 个人财富：(43年以后）360亿美元 二、 投资基本知识 巴非特的恩师格兰姆说过：投资就是经过完整的分析研究后，认为能够确保本金的安全，而且能获得较好的回报。如果不符合这些要求的操作便是投机。 1、正确运用资金 收益性、风险性、流动性 2、投资的原则 收益风险原则 分散投资原则 三、个人投资理财环境 1、 法律环境 2、 经济环境 在不同的经济环境下，政府会采取的经济政策：经济发展过快过热时，政府会采取紧缩性货币政策，提高贴现率或法定存款准备金、发行政府债券回笼资金等手段来调控发展速度。当经济进入萧条时期时，政策又会采取加大投入，放宽货币政策，刺激社会需求等措施来繁荣经济。 货币政策的目标 稳定物价 充分就业 经济增长 国际收支平衡 3、金融市场环境 1）金融市场：资金供求双方借助金融工具进行各种货币交易活动的市场 。 主体（资金的供应者和需求者） 客体（工具：票据、债券、股票、借款合同等） 交易价格（股票的交易价格、利率、贴息率等） 2）金融市场 的分类： 按交易工具的不同期限分：货币市场和资本市场 按交易后是否立即交割分：现货市场和期货市场 按交易证券的新旧来分：发行市场和证券转让市场 按交易对象分：票据市场、证券市场（股票市场、债券市场）、 衍生工具市场、外汇市场、黄金市场、白银市场等。 按地理范围分：地方性、全国性、区域性、国际性金融市场。 第二章 个人投资理财 一、时间价值观念 1、资金的时间价值－－利息 2、资金的价格－－利率 单利、复利、年金的计算方法 二、投资的风险价值 投资者通过由于冒风险进行投资而获得的超 过资金时间价值的额外收益，称为投资的风险价值。 投资风险的特点就是具有不确定性和不可预见性，投资收益随时会因为内部或者外部环境变化而发生变化。 投资风险的种类：市场风险、企业特别风险、经营风险、财务风险 第三章 货币资金管理 一、现金管理的目标 满足日常生活需要、交易性需要、预防性需要和投机性需要。 二、现金收支管理 现金流量同步（现金流出与现金流入同步） 关健是做好现金需要量的预算 三、根据需要把暂时不用的资金以惜当的形式储存 起来 银行存款、理财产品、房地产、证券等 第四章 股票投资管理 股票――是指股份公司发给股东的入股凭证，股东凭此取得股息收益的一种有价证券。 股票的特点：无偿还期限、风险性较强 股票市场：一级市场、二级市场 股票的投资收益： 1、现金红利和红股（主要来源于公司的净利润） 2、资本增值收益（主要来源于资本公积） 3、资本利得（投资者在股票买卖时的差价收益） 股票的风险： 1、系统性风险（整个市场的利空因素） 2、非系统性风险（个股风险） 股票投资的基本面分析： 宏观经济因素：经济周期、金融环境、物价指标、国际 收支、汇率因素 政治因素 公司自身因素 行业因素 市场因素 心理因素 股票的投资方法： 开立股票帐户――开立资金帐户――股票买卖交易（委托买卖方式：电话委托、电脑自助委托、柜台委托）（委托业务：买进、卖出、撤单） 股票的交易规则： 现行T＋1交割制度 涨停板与跌停板制度 停牌与摘牌制度 股票的除权与填权 股票的除息与填息 股票交易的佣金和印花税（委托费、过户费、转托管费） 股票交易的基本术语（熊市、牛市、多头、空头、利多、利空、反弹、斩仓、套牢、对敲、盘整、筹码、踏空、跳水、阴跌、洗盘、平仓、多头陷井、建仓、护盘、跳空与回补、开盘价、收盘价、最高价、最低价） 股票投资分析： 1、公司自身因素： 1）市盈率＝公司股票收盘价÷每股收益之比 2）市净率＝当日收市价÷每股净值 3）每股收益＝净利润÷年度末