公司的监管体系1.ppt

公司治理的监管体系 证监会将加强监管公司信息披露 上市公司履行信息披露的基本义务 信息披露内容 年度报告 年度报告 中期报告 中期报告 季度报告 季度报告 季度报告 临时报告 信息披露格式 信息披露媒体 世界信息披露制度 当今世界信息披露制度最完善、最成熟的立法在美国。 1911年堪萨斯州的《蓝天法》。 1933年《证券法》和 1934 年《证券交易法》颁布。 2002年7月30日美国国会批准的《萨班斯法案》专门提出强化财务信息披露,通过互联网实麓披露信息并加重了违法行为的处罚措施，这标志着资本市场上一个加强公司治理和审计监管的时代已经来临。 万科企业股份有限公司，简称万科或万科集团，证券简称：万科A、证券代码：000002，证券曾用简称：深万科Ａ、G万科Ａ。公司总股本1099521.02万股（2008年2季度），总部位于中国深圳市福田区梅林路63号万科建筑研究中心，现任董事长为王石，总经理为郁亮。 证券市场监管概述 一、证券市场监管的目的、作用和原则 1、目的 （1）保障广大投资者的投资权益； （2）保障证券市场合法交易活动，督促证券交易机构依法经营，禁止违法交易行为，维护证券市场正常秩序； （3）根据整个宏观经济管理的需要，与经济发展相适应，运用多种方式调控证券市场的发行、交易规模，引导投资方向，保障证券市场的健康发展； （4）发挥证券市场配置资金资源的机制作用，促进社会经济的繁荣与稳定。 证券市场监管概述 2、作用 （1）有助于避免或消除证券发行市场的蓄意欺诈和交易市场的垄断行市、操纵交易、哄抬价格和盲目投机等多种弊端，以保证证券发行和交易活动的顺利进行。 （2）有利于保护广大投资者的权利和利益 证券市场监管概述 （3）有利于维护证券发行与交易市场的正常营业秩序，能够促进证券市场筹资、融资功能的发挥 （4）能够保障证券交易所以及证券公司、信托投资机构等市场中介机构忠实有效地为客户服务 （5）有利于稳定证券市场的行市，增强投资者信心，促进资本的合理流动 （6）不仅促进了证券市场的健康成长，也能推动金融业、商业和其他行业，以及社会福利事业的顺利发展。 证券市场监管概述 3、原则 （1）合法原则 （2）公开原则 （3）公平原则 （4）公正原则 （5）自愿原则 （6）国家监管和自我管理相结合原则 证券市场监管概述 二、证券市场监管体制 1、证券市场监管体制模式 （1）集中立法管理型模式 政府积极参与证券市场管理，重视发挥国家证券主管机关对证券市场的统一管理作用，往往拥有强大的证券管理机构，政府充分授权，具有强大的威力，如美国、日本、法国、 加拿大、韩国、新加坡、马来西亚、菲律 宾、印度、巴基斯但、埃及、土耳其、以 色列等国。美国是这种模式的典型代表， 故又称美国模式 。 证券市场监管概述 （2）自律管理型模式 政府对证券市场的干预较少，政府也不设立专门的证券管理机构。证券和管理完全由证券交易所及证券交易商会等民间组织自行管理，强调证券业者自我约束、发挥自我管理的作用。如英国、德国、意 大利、荷兰、香港等。英国是这一类型的 典型代表，故也称英国模式。 证券市场监管概述 （3）分级管理型模式 除了上述两大基本模式外，目前还有 一种普遍运用的模式，即分级管理模式。 这类模式又分为二级管理模式和三级管理 模式两种。 二级管理:指政府和自律机构相结合的管理； 三级管理:指中央和地方两级政府加上自律 机构相结合的管理 ； 世界上绝大多数国家和地区都采取分级管理模式 证券市场监管概述 2、我国证券市场监管体制 我国证券市场实行以政府监管为主，自律为补充的监管体系。 该体系由中国证券监督管理委员会和其 派出机构证券监管局组成。中国证券监督 管理委员会（简称中国证监会）是国务院 直属机构，是全国证券、期货市场的主管 部门，按照国务院授权履行行政管理职能， 依照法律、法规对全国证券、期货业进行 集中统一监管。 该体系也十分重视民间机构和证券行业 自律管理的作用 证券市场监管概述 三、证券市场监管法律规范 1、世界三大证券法律体系 （1）美国法系 美国法系的特点是对证券管理制定有专门的法律，在证券的管理上注重公开的原则。 基本上属于该体系的国家或地区除美国外，还有日本、加拿大、菲律宾、太晚、亚非国家级地区等 证券市场监管概述 （2）英国法系 英国法系的最主要特点是在证券立法中 并没有专门的证券法规，而是由公司法中 有关公开说明书的规定、有关证券商的登 记、防止欺诈条例和有关资本发行的管理 等法规组成。对证券交易所及其会