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1-26 期货市场概述 期货合约与期货交易 期货业务流程和交易软件 商品期货品种介绍 商品期货品种介绍 硬麦(WT)、强麦(WS)、棉花(CF)、白糖(SR)、 菜籽油(RO)、PTA精对苯二甲酸(TA)、 早籼稻（ER）、甲醇(me)、普麦(pm)、优麦(qm)例：sr301 黄大豆一号(a)、黄大豆二号(b)、玉米(c)、 豆粕(m)、豆油(y)、聚乙烯(l)、棕榈油(p)、 聚氯乙烯（V）、焦炭(j)例：a1301 铜(cu)、铝(al)、锌(zn)、 天然橡胶(ru)、 燃料油(fu)、黄金（au）、螺纹钢（RB）、 线材（WR）、铅（pb)、白银(ag)例：cu1301 沪深300指数期货（IF）例：if1212 品种 郑州商品交易所 上海期货交易所 大连期货交易所 中国金融期货交易所 交易所 商品期货品种介绍 IF 交易代码 成交金额的万分之0.5（含风险准备金） 手续费 同最后交易日 最后结算日 合约到期月份的第三个周五，遇法定节假日顺延 最后交易日 现金交割 交割方式 合约价值的10% 合约交易保证金 上一个交易日结算价的正负10% 价格限制 上午9:15-11:30,下午13:00-15:00 最后交易日交易时间 上午9:15-11:30,下午13:00-15:15 交易时间 当月、下月及随后两个季月 合约月份 0.2点 最小变动价位 指数点 报价单位 沪深300指数点×300元 合约价值 每点300元 合约乘数 沪深300指数 合约标的 商品期货品种介绍 合约交割月份的16日-至20日 最后交割日 CU 交易代码 实物交割 交割方式 成交金额的万分之二 交易手续费 合约价值的5％ 交易保证金 交易所指定定点交割仓库 交割地点 标准品：标准阴极铜，符合GB/T467-1997 替代品：高级阴极铜、LME注册阴极铜 交割等级 合约交割月份的15日 最后交易日 9：00-11：30，13：30-15：00 交易时间 1-12月 合约交割月份 上结算价的土4％ 每日最大波动限制 10元/吨 最小变动价位 5吨/手 交易单位 阴极铜 交易品种 商品期货品种介绍 最后交易日后第七日 最后交割日 A 交易代码 集中交割 交割方式 4元/手 交易手续费 合约价值的5％ 交易保证金 交易所指定定点交割仓库 交割地点 标准品：三等非转基因黄大豆 替代品：一、二、四等非转基因黄大豆 交割等级 合约交割月份的第十个交易日 最后交易日 9：00-11：30，13：30-15：00 交易时间 1、3、5、7、9、11 合约交割月份 上结算价的土4％ 每日最大波动限制 1元/吨 最小变动价位 10吨/手 交易单位 黄大豆1号 交易品种 商品期货品种介绍 交割月份第一个交易日起至最后交易日 最后交割日 WS 交易代码 实物交割 交割方式 2元/手 交易手续费 合约价值的5％ 交易保证金 交易所指定定点交割仓库 交割地点 标准品：符合郑州商品交易所优质强筋小麦标准（Q/ZSJ001-2003）的二等优质强筋小麦 交割等级 交割月份倒数第七个营业日 最后交易日 9：00-11：30，13：30-15：00 交易时间 1、3、5、7、9、11 合约交割月份 上结算价的土3％ 每日最大波动限制 1元/吨 最小变动价位 10吨/手 交易单位 优质强筋小麦 交易品种 期货投资策略简介 期货交易的三种操作策略 投机 套利 套保 基本面结合技术面分析 （T＋0，每日结算，控制开仓比例） 以期货合约定价公式为依据 以持有的现货资产为依据 套利 套保 套保 期货投资策略简介 基本面分析法 1.供求关系因素分析 2.非供求关系因素分析 金融货币因素 政治因素 政策因素 大客户操纵和投机心理 投机 技术分析法 K线图 切线分析 形态分析 摆动类技术指标 （威廉指标wms、kdj等等） A B C D 期货投资策略简介 套利交易分类 期现套利 跨市套利 跨商品套利 跨期套利 套利 期货投资策略简介 买入套期保值 买入套期保值实例 套保 市场时间 现货市场 期货市场 ３月初 现货市场价格为13000 元／吨，但由于资金 和库存的原因没有买 入铝锭 以13200元／吨的价格 买进600吨５月份到期 的铝锭期货合约 ５月初 在现货市场上以15000 元／吨的价格买入600 吨铝锭 以15200元／吨将原来 买进600吨５月份到期 的合约卖掉 结果 ５月初买入现货比３月初多支付2000元／吨的成本 期货对冲盈利2000元／吨 广东某一铝型材厂的主要原料是铝锭，３月