建设工程经济10年冲刺.ppt

建设工程经济 北京建筑工程学院 戚振强 资金的时间价值 资金时间价值的实质是资金作为生产经营要素，在扩大再生产及其资金流通过程中，资金随时间周转使用的结果。 下列关于现金流量的说法中，正确的是（ 　）。 A．收益获得的时间越晚、数额越大，其现值越大 B．收益获得的时间越早、数额越大，其现值越小 C．投资支出的时间越早、数额越小，其现值越大 D．投资支出的时间越晚、数额越小，其现值越小 下列关于利息和利率的说法中，正确的有（ 　）。 A．利率的高低首先取决于社会平均利润率的高低 B．有效利率是指资金在计息中所发生的名义利率 C．利息和利率是用来衡量资金时间价值的重要尺度 D．利息是占用资金所付的代价或者是放弃使用资金所得的补偿 E．利率是一年内所获得的利息与借贷金额的现值之比 在工程经济分析中，利息是指投资者（ ）。 A.因通货膨胀而付出的代价　　 B.使用资金所得的预期收益 C.借贷资金所承担的风险　　　 D.放弃使用资金所得的补偿 　　答案：D 利率是各国调整国民经济的杠杆之一。其高低首先取决于（　　）。 　　A．金融市场借贷资本的供求状况 　　B．借贷资本的期限 　　C．通货膨胀的波动影响 　　D．社会平均利润率的高低 例题 2007年（真题）某施工企业年初向银行贷款流动资金100万元,按季计算并支付利息,季度利率2%,则一年支付的利息总和为( A )万元. A. 8.00 B．8.08  C．8.24 D．8.40 解析：一年支付的利息=100×2% ×4 = 8 利息和利率在工程经济活动中的作用 利息和利率是以信用方式动员和筹集资金的动力； 利息促进投资者加强经济核算，节约使用资金； 利息和利率是宏观经济管理的重要杠杆； 利息和率是金融企业经营发展的重要条件。 现金流量：流出系统的资金称为现金流出，COt，流入系统的现金称为现金流入，CIt。净现金流量（CI-CO）t。箭线与时间轴的交点即为现金流量发生的时间单位。现金流量图的绘制：大小、方向和作用点。 2007年（真题）已知折现率i0，所给现金流量图表示(　ABC )。 A.A1为现金流出 B.A2发生在第3年年初 C.A3发生在第3年年末 D.A4的流量大于A3的流量 E.若A2与A3流量相等，则A2与A3的价值相等 某项目建设期为2年，建设期内每年年初分别贷款600万元和900万元，年利率为10％。若在运营期前5年内于每年年末等额偿还贷款本利，则每年应偿还（ ）万元。 A.343.20　　Ｂ.395.70 　　 C.411.52　　D.452.68 答案：D 某企业在第一年初向银行借款300万元用于购置设备，贷款年有效利率为8％，每半年计息一次，今后5年内每年6月底和12月底等额还本付息。则该企业每次偿还本息（ ）万元。 　　A．35.46 　　B．36.85 　　C．36.99 　　D．37.57 影响资金等值的因素中最关键的因素是（）。 A.金额的多少 B.资金发生的时间 C.利率（或折现率）的大小。 D.通货膨胀的多少 当年名义利率一定时，每年的计算期数越多，则年有效利率（　 ）。 　　A．与年名义利率的差值越大 　　B．与年名义利率的差值越小 　　C．与计息期利率的差值越小 　　D．与计息期利率的差值趋于常数 某企业向银行借贷一笔资金，按月计息，月利率为1.2％，则年名义利率和年实际利率分别为（ ）。 　　A.13.53％和l4.40％ 　　B.13.53％和l5.39％ 　　C.14.40％和l5.39％ 　　D.14.40％和l5.62％ 　　答案：C 下列关于名义利率和有效利率的说法中，正确的有（　　）。 A．名义利率是计息周期利率与一个利率周期内计息周期散的乘积 B．有效利率包括计息周期有效利率和利率周期有效利率 C．当计息周期与利率周期相同时，名义利率等于有效利率 D．当计息周期小于利率周期时，名义利率大于有效利率 E．当名义利率一定时，有效利率随计息周期变化而变化 财务评价 建设项目的经济评价分为财务评价和国民经济评价。 对于经营性项目，根据国家现行财政、税收制度和现行市场价格，分析盈利能力、偿债能力和财务生存能力。 非经营性项目，主要分析财务生存能力。通过计算净现金流量和累计盈余资金，分析项目是否有足够的净现金流量维持正常运营，以实现财务可持续性。 对于同一个项目必须同时进行确定性评价和不确定性评价。项目财务评价应定量和定性分析相结合，以定量为主；动态分析与静态分析相结合，以动态分析为主。 在项目建议书阶段，可只进行融资前分析。融资后分析用于比选融资方案，帮助投资者作出融资决策。动态分析包括项目资本金现金流量分析和投