[台湾]金融市场与营销.ppt

金融市場與行銷 Course 1 金融機構的角色及貢獻與金融服務市場 Economic Development 經濟成長是各國政府所追求的目標。 資金的獲得可以加速國家經濟發展，因此銀行部門在此扮演關鍵角色。 Government Welfare Context 政府在保障市民的生活需求上扮演一個很重要的地位 福利提供 ( welfare provision ) 的責任逐漸從政府轉移給私人機構，使私人機構在人民福利提供上扮演一個更重要的角色。 消費者意識的抬頭讓消費者習慣於他們在自由市場所享受到的各種服務 政府在福利提供的角色上，面臨兩個主要問題： 消費者期待公家機關提供像私有機構一樣高的服務水準 政府很難利用有限的預算應付消費者不斷提高的生活水準及生活模式。 Lifetime Income Smoothing 金融機構的可以平緩一個人一生中不同時期的金錢收入。 幼童和青少年時期：通常沒有收入，到了成年時期才會開始有收入 退休：對許多已發展國家而言，提供退休國民一個適當的金錢收入已經變成一個重要的課題。因為人類壽命的不斷延長及新生兒出生率的降低。 工作：工作時期的不同階段對資金的需求程度也有所不同。在工作初期大多背負許多債務，一直要等到工作生涯的末期，才能開始獲得穩定的收入。 Figure 1.1 Marketing as a facilitator of balance The Management of Risk 金融服務機構可以幫助經濟成長的另一個原因是提供風險管理的能力。一般險、健康險及壽險提供了個人或組織在發展時所需要的風險承擔能力。 CASE 1.1 Insurance to improve the lives of poor women in India Self-Employed Women’s Association (SEWA) 是印度的一個貿易組織，擁有約 700000 個會員- 每個會員都是貧窮的工作婦女。 為了因應這些會員們對經濟安全及社會安全上的需求，SEWA在1992年推出一種保險方案，對會員們的死亡、醫療支出及資產進行保險。 然而對有些極度貧窮、自營作業者及非正式部門的勞工會員，要向他們說明風險管理的好處是很困難的。甚至定期拜訪這些會員也構成了問題，因為這些會員散布在廣大的地域中。 CASE 1.1 Insurance to improve the lives of poor women in India 為了有效地推廣和教育這種新的保險方案，SEWA 發展了一種「村莊」層級的領導人員 ( spearhead aagewans )。這些領導人員組織了個別鄉村並向村民解釋保險的觀念及SEWA保險方案的內容，也幫忙村民加入保險。 在經過15年的經驗後，SEWA 希望能夠成立自己的保險合作社。但在這之前，它們必須要加大商業規模並做好成本控管。 Financial Exclusion 金融機構需要注意到金融的排除 ( Financial Exclusion) 問題－無法獲得一般大眾主流的金融產品或服務。。 英國的鄉村地區也面臨到了金融機構逐漸減少的問題，使得這些地區的民眾無法獲得足夠的金融服務。 為了獲取最大的報酬，主流金融機構不必獲得大量客戶，進而排斥某些消費者，鎖定富有或風險低的客戶。這導致了這些被主流金融機構排除的消費者成了非主流金融機構剝削的對象。 金融服務機構的最終宗旨應該是促進全部人類的福址。政策制定者在制定政策以促進金融服務的發展時，也應該要注意消費者的需求及避免消費者受到剝削。 Mutual and proprietary supply 金融服務機構可以分為兩種型式：mutual 和 proprietary 。 proprietary 是以股東型式治理的，而mutual 的經營型態則是以會員形式 (membership)所治理。 mutual 型式金融機構通常有以下幾種： Credit unions Building societies Mutual insurers Co-operative insurers Friendly societies Mutual v.s. Proprietary 以mutual 型態治理的金融機構比較能符合消費者的需求。由於不需給付分紅給持股者，mutual 的金融機構可以省下許多支出，直接為消費者帶來利潤。 以proprietary方式治理，可以透過股東的制衡，影響董事會的決定，避免公司淪為個人的權力機構。 Mutual v.s. Proprietary (con’t) Citigate Group 的調查指出，在20家最受信任投資金融機構的排名中，只有兩家金融機構是屬於mutual 型式，分別是排名第11的 Stanford L