工程经济学课程设计--铸钢厂项目经济评价.docVIP

铸钢厂项目经济评价 一、项目概况 拟建项目为某重型机器厂铸钢分厂，为新设法人项目。 生产规模为年产14000吨N产品。产品方案为：铸钢件4000吨，普通钢锭5000吨，合金钢锭5000吨三种。 项目总投资2500万元，其中资本金300万元，银行贷款1800万元，流动资金贷款400万元。投产后各年不含增值税销售收入都为3966万元。原辅材料和燃料动力按企业提供数据进行估算，分别为2062万元／年和503万元／年（不含增值税）。本项目定员为280人，人工工资按8000元／人·年计算。福利按工资的14%计算。制造费用系按照销售收入的1.6%估算。管理费用系按照销售收入的2%估算。销售费用系按照销售收入的1.6%估算。 二、市场研究 据铁道部的估算，去年铁路投资大约拉动 2000万吨钢铁需求；业内人士预计，今年投资继续加大有望至少再增加 300 万吨需求。 据拉美钢铁协会（Ilafa）预测，2010年整个拉美地区钢材需求量将在2009年基础上提升15.8%。2009年拉美钢材需求约4360万吨。Ilafa认为在今年强劲的经济恢复带动下，2010年拉美洲钢材需求量将达到5070万吨，至2011年增长走势将会放缓，但仍能够维持在6.3%左右，达5400万吨。在Ilafa的预测中，今年拉美建筑业钢需求增幅约5.9%；机械制造业约9.9%；汽车制造业约9.1%。 从 2010年2 月中旬起，越南南方钢铁公司上调钢材价格，每吨涨价 20-25 万盾（不含增值税和运费）。其中，建材钢价格在 1175 -1200 万盾之间，圆钢每吨 1235 万盾，涨幅为 15 万盾/吨；型材钢每吨上涨 35 万盾。越南国产钢材涨价原因，一方面是受进口钢坯和国际市场废旧钢铁价格上涨影响；另一方面是部分生产原料投入加大，国内钢材需求呈增长态势。 基准收益率：ic =12% 行业平均利润率：9.2% 三、建设进度安排 本项目拟用一年时间建成，第二年达到设计生产能力。生产期按12年计算，计算期按13年计算。 四、投资估算与资金筹措 （一）项目总投资估算 1、建设投资估算及其依据 建设投资估算是根据1995年机械工业部颁发的《建设项目概算编制办法及指标》进行计算的。本项目建设投资为2100万元，其中已含建设期利息127万元。 2、流动资金估算及其依据 本项目流动资金估算按百元销售收入占用流动资金来估算，达产年需流动资金400万元。 总投资＝建设投资+流动资金＝2l00+400=2500万元 （二）投资分年度使用计划 按照项目建设进度计划安排，本项目资金投入计划详见表1“项目总投资使用计划与资金筹措表”。 （三）资金筹措计划 本项目的投资来源包括自有资金、销售收入和贷款三个部分。其中项目资本金为300万元，申请银行贷款1800万元，贷款年利率为6.14%，流动资金由工商银行贷款，贷款年利率为5.5%。详见表1。 五、投资分析基础数据的预测和选定 （一）销售收入的测算 2007年及其以后各年不含增值税销售收入都为3966万元。 （二）成本及税金 1、成本测算（详见表2“总成本费用估算表”） 折旧估算 本项目年折旧按建设投资的8%估算，折旧开始年为2007年。 原辅材料和燃料动力按企业提供数据进行估算，分别为2062万元／年和503万元／年（不含增值税）。 本项目定员为280人，人工工资按8000元／人·年计算。 制造费用系按照销售收入的1.6%估算。 管理费用系按照销售收入的2%估算。 销售费用系按照销售收入的1.6%估算。 长期借款利息和流动资金借款利息根据项目还款能力计算。 2、税金 根据新税制，增值税税率为17%，城建税和教育费附加分别为增值税的7%和3%。所得税率为33%。详见表3“营业收入、营业税金及附加和增值税估算表”。 （三）利润分配 根据新税制，增值税税率为17%，城建税和教育费附加分别为增值税的7%和3%。所得税率为33%。盈余公积按税后利润的10%。公益金则按5%计提。详见表4“利润与利润分配表”。 六、项目经济效益评价 （一）现金流量分析 本报告从全部资金、自有资金两方面编制了现金流量表，主要评价指标如下： 1、全部资金评价指标 财务内部收益率： 22.79% （调整所得税前） 17.56% （调整所得税后） 财务净现值（ic=12%）： 1342.95万元 （调整所得税前） 静态投资回收期： 5.21年 （含建设期） 动态投资回收期（ic=12%）： 7.03年 （含建设期） 详见表5“项目投资现金流量表”。 2、自有资金评价指标 财务内部收益率： 81.31% 静态投资回收期： 1.26年 动态投资回收期（ic=12%）： 1.46年 详见表6“项目资本金现金流量表”。 （二）