2016年财务管理二、应收账款信用政策的构成.doc

2009年财务管理二、应收账款信用政策的构成 A.信用标准 B.收账政策 C.信用条件 D.信用政策 【答案】A 【解析】本题考核的是信用标准的含义，即信用标准是企业评价客户等级，决定给予或拒绝客户信用的依据。选项B收账政策是指企业针对客户违反信用条件，拖欠甚至拒付账款所采取的收账策略与措施。信用条件是指企业接受客户信用订单时所提出的付款要求，主要包括信用期、折扣期和现金折扣率等。 【例题15·单项选择题】下列各项中企业制定信用标准不予考虑的因素是（　）。 A. 同行业竞争对手的情况 B.企业自身的资信程度 C. 企业承担风险的能力 D.客户的资信程度 【答案】B 【解析】此题考核的是企业在制定或选择信用标准时应考虑三个基本因素。ACD正确 （二）信用条件：指企业接受客户信用定单时所提出的付款要求，主要包括信用期限、折扣期限及现金折扣等。 【例题16·单项选择题】在企业应收账款管理中，明确规定了信用期限、折扣期限和现金折扣率等内容的是（　）（2004年） A.客户资信程度　　　　　　　　　　B.收账政策 C.信用等级　　　　　　　　　　　　D.信用条件 【答案】D 【解析】 所谓信用条件就是指企业接受客户信用定单时所提出的付款要求，信用条件的内容包括信用期限、折扣期限和现金折扣率. （三）收账政策：收账政策是指当客户违反信用条件，拖欠甚至拒付账款时企业所采取的收账策略与措施，主要包括收账程序、收账方式等。 三、应收账款信用政策的决策 （信用期和现金折扣的决策） 决策方法主要有总额分析法和差额分析法。 总额分析法 差额分析法 （新－原） 原方案 新方案 年赊销额 －变动成本 年赊销额 -现金折扣－变动成本 △年赊销额 －△变动成本 ＝信用成本前收益 ＝信用成本前收益 ＝△信用成本前收益 -信用成本： (1)折扣成本 (2)机会成本 (3)收账费用 (4)坏账损失 -信用成本： (1)折扣成本 (2)机会成本 (3)收账费用 (4)坏账损失 -信用成本差额： (1)△折扣成本 (2)△机会成本 (3)△收账费用 (4)△坏账损失 ＝信用成本后收益 ＝信用成本后收益 ＝△信用成本后收益 选择信用成本后收益高的方案为优 △信用成本后收益＞0，可以改变决策 【提示】 (1)上表中变动成本是用年赊销额×变动成本率得到的； (2)上表中计算信用成本前的收益，是假定各方案的固定成本相同，如果各方案的固定成本不同，在计算信用成本前收益时要扣除固定成本。 【例题17·计算分析题】某企业2001年A产品销售收入为4000万元，总成本为3000万元，其中固定成本为600万元。 2002年该企业有两种信用政策可供选用： 甲方案给予客户60天信用期限（n/60），预计销售收入为5000万元，货款将于第60天收到，其信用成本为140万元； 乙方案的信用政策为（2/10，1/20，n/90），预计销售收入为5400万元，将有30%的货款于第10天收到，20%的货款于第20天收到，其余50%的货款于第90天收到（前两部分货款不会产生坏账，后一部分货款的坏账损失率为该部分货款的4%），收账费用为50万元。 该企业A产品销售额的相关范围为3000-6000万元，企业的资金成本率为8%（为简化计算，本题不考虑增值税因素）。 要求： （1）计算该企业2001年的下列指标： ①变动成本总额； ②以销售收入为基础计算的变动成本率； （2）计算乙方案的下列指标： ①应收账款平均收账天数； ②应收账款平均余额； ③维持应收账款所需资金； ④应收账款机会成本； ⑤坏账成本； ⑥乙方案的现金折扣； ⑦采用乙方案的信用成本。 （3）计算以下指标： ①甲乙两方案信用成本前收益之差； ②甲乙两方案信用成本后收益之差。 （4）为该企业作出采取何种信用政策的决策，并说明理由。（2002年） 【答案】 （1） ①变动成本总额=3000-600=2400（万元） （2） ①应收账款平均收账天数=10×30%+20×20%+90×50%=52（天） ② ③维持应收账款所需资金=780×60%=468（万元） ④应收账款机会成本=468×8%=37.44（万元） ⑤坏账成本=5400×50%×4%=108（万元） ⑥乙方案的现金折扣=5400×30%×2%+5400×20%×1%