浅谈银行资本充足率管理.doc

浅谈银行资本充足率管理 在金融领域中，商业银行作为中介机构，其与借款人和存款人之间都可能存在信息不对称。首先，银行和借款人存在信息不对称，借款人对其借款所投资的项目的风险拥有更多的信息，而银行却缺乏了解，处于信息劣势，这样就容易产生逆向选择和道德风险。其次，银行和存款人之间也存在信息不对称。由于存款人相对于银行处于信息劣势，一旦银行的经营发生意外情况，存款人最明智的行为是赶紧加入挤兑的行列，而大量挤兑又将使银行倒闭，这样存款人就面临着个体理性行为和集体非理性行为的冲突。尽管人人都明白挤兑对于银行的正常经营极为不利，即使假定全体存款人事先达成共谋，在金融机构遇到一般风险事件时不参与挤兑以提高共同的利益，存款人也不会有主动执行这种共谋的内在动机，单个存款人的理性行为还是趁着银行还有支付能力时抢先提款。因此在现实生活中挤兑具有爆发性发生的巨大可能，而银行对此是无能为力的，这意味着在市场信心崩溃面前，银行是非常脆弱的。再加上各金融机构之间日益密切的业务联系和风险的传递性，极易发生“多米诺骨牌效应”，导致整个金融体系的崩溃。 因此，避免逆向选择和道德风险，维持市场信心是作为金融体系核心的商业银行的重要使命。避免逆向选择和道德风险需要银行加强风险管理，而维持市场信心则需要其拥有充实的资本金。只要银行谨慎放贷，加强风险管理和对贷款的监督，借款人发生逆向选择和道德风险的可能性就会明显降低；同样银行只要有充足的资本，能应对日常的流动性需要和损失，公众对其信心也就会强。这样资本和风险就统一于银行的经营管理中。 资本金监管的生命力在于其突破了单纯追求资本金数量规模的限制，建立了资本和风险两位一体的资本充足率监管机制。资本是防范风险、弥补损失的防线，因而必须将其与风险的载体（即资产）有机联系起来。在商业银行的经营管理中，风险管理是整个管理的重心，而资本充足率管理是风险管理的关键。银行资本充足率管理不仅是银行自身发展的内在需要，而且是整个金融体系稳定和健康的外在要求。 银行资本充足率管理不仅仅要提高资本充足率,而是要使资本充足率保持在适度的范围内。一般认为，资本充足率越高越好，这体现银行承受风险的能力强，公众对其信心也会增强。然而，如果资本充足率过高，银行现有的资本没有被充分利用，影响到银行的盈利状况，那么也是不利于银行经营的，较高的资本充足率也较难长期维持。因此，银行的资本充足率应保持在适度水平。资本充足率适度有着三方面的含义：资本适度、风险资产适度以及资本与风险资产比率的适度。资本是有一定成本的，银行股东要追求一定的收益。银行要满足股东收益率要求，就必须按资本边际收益等于边际成本的原则来确定最佳资本量。同样，风险资产在追求收益的同时也会伴随一定的风险，收益和风险并存。所以适度风险资产量也应在收益和风险的权衡中实现。 总之，资本充足率是风险与资本的结合，是商业银行稳健经营的前提条件，是金融体系健康发展的重要保障。不管是对于金融监管者还是银行本身，资本充足率都有着重要意义。