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通胀压力下农村信用社优化措施探析 摘要：尽管国内经济增速放缓，但通胀压力仍然成为农村金融发展的强大阻力，农村信用社作为支农发展的主力军，如何在通胀压力下发挥优势，积极采取惠农措施促进农民增收成为研究的着力点。本文通过一个案列分析了农民持有货币的最主要的三个动因，进而分析其面临的通胀风险，在考量农村信用社优势的基础上，进一步提出了合理化的建议。 关键词：通货膨胀 货币贬值 通胀风险 2012年4月，媒体曝光金融系毕业生林建飞开办“山寨银行”吸储144万余元，涉及80多人100多笔存款。最终因非法吸收公众存款，依法被判处有期徒刑3年，缓刑4年，并处罚金5万元。林建飞首先是利用通俗易懂的彩色传单在安宜镇进行广泛宣传，以存款高息有回扣作为诱惑，作出存款收益高，并给予现金回扣的保证，承诺储蓄能够获取存款金额两倍以上的信用借款。其次是利用村民出于对林建飞身份的认同和就近存款的心理，针对留守儿童和老人较多的农村乡镇，留守人口持着外出打工人员寄回的资金存银行嫌过程麻烦，放家里怕丢失，特别是存银行“越存越不值钱”的心理，开起的“家门口”银行，灵活方便，满足农村居民的储蓄需求。 通过对该事件的剖析，一方面表明，竞争日益激烈的农村金融市场，如何让持有的货币保值增值成为农村居民和农村金融机构面临的首要问题，农村居民更相信的是有人脉关系的熟人和能够实实在在拿在手上的实惠。另一方面，相对不够完善的农村金融市场，容易给予以高利息，高回报作为诱饵的不法分子可乘之机，他们针对风险意识较弱的农村居民变相吸储，非法集资，从中获利。农村信用社作为农村金融体系的基石，发挥着惠泽三农的主导作用，如何在通胀压力下发挥优势促进农民增收成为研究的重点。 一、农村居民持有货币的原因 1、交易需求 市场经济条件下，货币具有良好的流动性能够满足人们对于物质需求流动性的偏好。商品交易日益频繁的农村居民和市场，对货币的需求也日益增大，农村居民由于较为分散，通常持有一部分现金以应对日常交易需求和风险，相对于城镇居民而言数额相对较小，资金流通速度较缓。 2、防范风险 由于我国农村社会保障体系不尽完善，因而，农村居民将很大部分资金用以储蓄以防范未来的年老风险和疾病风险，此类货币需求也与之收入呈正相关。农村居民对于对风险的考量，不愿意将大部分资金用于投资而是传统的定期储蓄，在获取一定收益的同时，保障其变现流通的需求。 3、财富贮藏 现金余额学说认为，货币不仅作为流通交易媒介，还具有价值储藏功能，强调货币需求的着陆点在于交易需求和财富贮藏。凯恩斯认为货币的流通速度与利率的波动程度相关，并将随着经济周期的波动而波动。利率作为农村居民储蓄最为关心的核心，在通货膨胀的环境下，如何让“钱值钱”成为追逐的要点。 二、农村居民的通胀压力 弗里德曼认为持有货币主要由三个因素所影响：一是总的财富量，包括各种各样形势的可用货币作为标准衡量的总财富值；二是货币作为价值及收益率，和其他商品比较起来，货币既具有价值尺度的衡量作用，也具有相对的价格并可带来收益，即持有货币的机会成本；三是货币持有者的偏好，既包含个体对货币的偏好不同，也包含不同的政策和宏观经济环境中，人们选择持有货币的偏好。农民对货币的持有和投放主要取决于利率的高低和各种金融产品的收益率高低，以及金融产品的风险的高低 由于货币本身对经济实质并不产生影响，但流通中的货币量的多少却与物价水平变动存在直接关系。通胀压力之下，货币发行量超过流通中实际所需要的货币量，货币在一定程度上呈现贬值趋势。通货膨胀压力之下物价上涨，存款性货币总量较大的同时，还导致农民福利成本增加，福利收益降低。 2012年1月至11月居民消费价格分类指数 月份 全国 农村 全国 农村 （上年同月=100） （上年同月=100） （上年同期=100） （上年同期=100） 数据来源：国家统计局./tjsj/ 河北农村信用社各项存款余额突破6000亿