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个人理财讲义 1.1 个人理财业务的概念和分类 一、个人理财业务的概念　　根据《商业银行个人理财业务管理暂行办法》规定，个人理财业务是指商业银行为个人客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务活动。　　商业银行个人理财业务人员是指能够为客户提供财务分析、规划或投资建议的业务人员，销售理财计划或投资性产品的业务人员，以及其他与个人理财业务销售和管理活动紧密相关的专业人员。　　这些专业化服务活动表现为两种性质：一种是顾问性，此时商业银行充当理财顾问，向客户提供咨询；另一种是受托性质，此时商业银行将按照与客户事先约定的投资计划和方式进行投资和资产管理的业务活动。　　个人理财业务是建立在委托――代理关系基础之上的银行业务，是一种个性化、综合化服务。　　境外法律并不禁止商业银行从事有关证券业务，一般也不禁止商业银行在向客户提供理财业务过程中进行信托活动。　　《中华人民共和国商业银行法》明确规定商业银行不得从事证券和信托业务。　　二、个人理财业务的分类　　个人理财的分类：理财顾问服务和综合理财服务。　　1.理财顾问服务：是指商业银行向客户提供的财务分析与规划、投资建议、个人投资产品推介等专业化服务。因此它区别于那些商业银行为销售储蓄存款产品、信贷产品等进行的产品介绍、宣传和推介等一般性业务咨询活动。　　2.综合理财服务：是指商业银行在向客户提供理财顾问服务的基础上，接受客户的委托和授权，按照与客户事先约定的投资计划和方式进行投资和资产管理的业务活动。　　综合理财服务又可分为：私人银行业务和理财计划。　　（1）理财计划　　1）概念　　理财计划，是指商业银行在综合理财服务活动中，可以向特定目标客户群销售理财计划。理财计划是指商业银行在对潜在目标客户群分析研究的基础上，针对特定目标客户群开发、设计并销售的资金投资和管理计划。　　2）分类　　理财计划又分为：保证收益理财计划和非保证收益理财计划　　①保证收益理财计划　　概念：保证收益理财计划是指商业银行按照约定条件向客户承诺支付固定收益，银行承担由此产生的投资风险，或银行按照约定条件向客户承诺最低收益并承担相关风险，其他投资收益由银行和客户按照合同约定分配，并共同承担相关投资风险的理财计划。　　由于保证收益理财计划有可能被商业银行利用成为高息揽储和规模扩张的手段，从而回避利率管制，并进行不正当竞争，因此监管机构对保证收益理财计划实施严格的审批制度和程序。　　②非保证收益理财计划　　非保证收益理财计划划分为：保本浮动收益理财计划和非保本浮动收益理财计划。　　保本浮动收益理财计划是指商业银行按照约定条件向客户保证本金支付，本金以外的投资风险由客户承担，并依据实际投资收益情况确定客户实际收益的理财计划。　　非保本浮动收益理财计划是指商业银行根据约定条件和实际投资收益情况向客户支付收益，并不保证客户本金安全的理财计划。　　（2）私人银行业务　　1）概念　　私人银行是一种向富人和其家庭提供的系统理财业务，它并不限于为客户提供投资理财产品，还包括替客户进行个人理财，利用信托、保险、基金等一切金融工具维护客户资产在获益、风险和流动性之间的精准平衡，同时也包括与个人理财相关的一系列法律、财务、税务、财产继承、子女教育等专业顾问服务。　　2）目的　　私人银行的目的是通过全球性的财务咨询及投资顾问，达到保存财富、创造财富的目标。　　私人银行业务的核心是个人理财， 它已经超越了简单的银行资产、负债业务，实际属于混合业务。 1.2 个人理财的发展 　　一、个人理财在国外的发展　　个人理财大致经历了以下几个不同的发展阶段：　　个人理财业务的萌芽阶段（20世纪30年代—60年代）　　个人理财业务的形成与发展时期（20世纪60年代—80年代）　　个人理财业务的成熟时期（20世纪90年代）　　二、个人理财业务在国内的发展现状　　2005年，中国理财市场规模达到了250亿美元。从2006年开始，伴随着金融市场和经济环境的进一步变化，个人理财业务进入了大幅扩展时期，客户对理财的需求日益增长。　　目前我国商业银行个人理财的基本业务有：（1）外汇理财产品（2）人民币理财产品。 1.3　个人理财业务的影响因素 　　一、宏观因素　　1.政治、法律与政策环境　　稳定的政治环境是商业银行良好运行的基础和保障，政局不稳定会导致社会动荡、经济秩序混乱。　　在各国法律体系中，与金融机构的经营与管理相关的法令很多，因此金融机构开展个人理财业务必然受到相关法律法规的制约。　　宏观经济政策对投资理财具有实质性影响分为：　　财政政策　　货币政策　　收入分配政策　　税收政策　　2.经济环境　　（1）经济发展阶段　　（2）消费者的收入水平